R12的example9第2問，為什么會有spread risk？
R13課后題第11題，含權(quán)這塊有點跳，請老師講解下合適的分析解題思路
此題選c的邏輯是？
例題117頁講一下
老師，固收R14例題27，最后計算price appreciation為什么不是用右側(cè)框起來的算法？我記得官網(wǎng)mock題上午題Q10第一問是用右側(cè)的算法呢
老師 固收官網(wǎng)題 這個題目不懂 這個基金經(jīng)理配了MBS 不是說明認為未來房地產(chǎn)會表現(xiàn)好嗎？另外 配 MBS 是認為利率波動更低？as default correlations increase, the value of mezzanine tranches usually increases relative to the value of senior tranches 這句話也不懂 為什么？
選項B是錯在 when the credit cycle is in recovery這里么？我認為應(yīng)該是 when the credit cycle is in peak。
老師，麻煩講一下這個知識點，謝謝
老師，固收R14例題11第二問，OAS擴大10bps，根據(jù)債券價格變動=-DTS*spread的變動=-750bps*0.8%=-60bps，這不應(yīng)該指的是債券價格會下降60bps嗎？為什么答案說的是債券組合的spread會變大60bps?
老師可以講一下CDS什么時候收錢什么時候付錢，我算不明白，如果fixed 大于CDS spread 那么buyer應(yīng)該是收錢還是付錢呀，如果fixed小于CDS spread，buyer應(yīng)該是收錢還是付錢呀，我覺得這道題應(yīng)該收buyer收錢，為什么是付錢，1%-1.75%小于零
請講下sturctured 和reduced form區(qū)別
此處為何直接用effective duration代替modified duration計算債券變動價格
第四項expected credit loss為什么沒有？哪里有說是國債？
原版書L3V3 PP63. （1）Does the investment-grade bond have a higher credit rating than the high-yield one? (2) If yes, the higher the credit rating, the lower the default rate. Why does the diagram indicate a higher default rate for the investment-grade bond?
R11 第五題的B選項為何不對啊
程寶問答
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