第二題為什么可以用money duration直接和mal duration比較？
R12example9,想問問答案選的是shortreceiverswaption，那longpayerswaption不也是在r下降的時候損失，在r上升的時候獲益，為什么不適合做這種情況的overlay？
short seller 的收益是賣空債權的差價+現(xiàn)金抵押物產生的收益-付給托管的費用-付給lender的費用。rebate rate是哪一部分？
固收課后題reading 13 第3題：bear flattening說明 r 整體上移，所有長端短端價格都下跌，所以要降整體的duration，選擇B，我這么理解可以么？
請問R12原版書例題10怎么理解？
固收官網(wǎng)Mt、pleasant 9
官網(wǎng)題：Mt. Pleasant Advisers Case Scenario，這個為什么呢
麻煩老師講解一下課后題第十題的每一項。特別是A,對于4.5年的債券，其YTM不就比5年的小嗎?
固收課后題35題，題目和答案都看得懂，但是這個解釋跟題目問的問題，沒法鏈接起來。請老師解答一下。
看原版書上R12中關于養(yǎng)老金的例子，為什么ABO的久期比PBO還要長？（其他條件相同），ABO假設退休時按照現(xiàn)在的工資水平，負債更小，不是應該久期更短嗎？
老師，這里沒有明白收固定支浮動為什么會增加久期？相對于什么增加了久期？支浮動的久期為零指的是修正久期嗎？
這里面的正負號怎么理解？請詳解 多謝
不明白為什么lowsafetyreturn會不頻繁調整，而high的也會少操作
為什么在高利率的市場做多長期國債，在低利率的市場做空長期國債？
zero-discount margin 是指discount margin 是0嗎？突然冒出這個概念感覺好突兀
程寶問答
金程問答
