金程問(wèn)答
此處為什么不是在minor上乘以180/360，而是加上0.5后乘的呢？
這里K可以取0.2而不是20嗎？就把k方考慮為0.04而非400
為什么這里求breakeven_point，max{0,(St-Xh)}是取到零呢？
這道題第一問(wèn)negative roll yield，您講的我聽(tīng)懂了，但與您回答這位同學(xué)的不一致呢？因?yàn)槭鞘?27bp，未來(lái)賣(mài)的更便宜才是negative。第二問(wèn)more negative還是沒(méi)有太懂，能借這位同學(xué)的羅列的再講一下嗎？
第35題，strangle不是只買(mǎi)了option嗎？我記得straddle只計(jì)算breakeven的時(shí)候，不是這么計(jì)算的。是不是可以這樣理解呢：因?yàn)橘I(mǎi)的都是otm的option，所以不考慮option行權(quán)的問(wèn)題，所以breakeven，只考慮option的premium，而不考慮期權(quán)的利差？
常數(shù)的方差為零嗎？ 外幣無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為常數(shù)，其方差和標(biāo)準(zhǔn)差為零嗎？ 如果為零，按照上式DC標(biāo)準(zhǔn)差化簡(jiǎn)為FX標(biāo)準(zhǔn)差，而不等于下式。 謝謝
Q3，有沒(méi)有快速一點(diǎn)的做題思路？
Q1，EUR-USD cross-currency basis swap，收EUR，這里是收的利息部分，還是本金部分？因?yàn)樯厦嬉痪鋸臍W洲銀行借歐元，支出的應(yīng)該只是利息費(fèi)用的歐元。但如果要用支歐元和收歐元抵消，并得出70-（-20），那swap應(yīng)該收到的只是利息部分的EUR，怎么理解？
第一題咋看出來(lái)考的是market to market知識(shí)點(diǎn)呢？問(wèn)的不是close out contract的cash outflow嗎謝謝
這個(gè)swap的利率為什么是分別是歐元、美元的浮動(dòng)利率呢？這是默認(rèn)的嘛？
請(qǐng)老師解答一下這道題，在我的理解里，cross-currency basis swap導(dǎo)致美國(guó)投資者在期間將付出美元利息并收到外幣利息，對(duì)手方因?yàn)槊涝獰衢T(mén)，將付出更多的外幣（如圖2），為什么答案選美元？
這里的70和80是如何算出來(lái)的呢？沒(méi)太理解為什么delta會(huì)隨著shares的變化而變化
Reading 10第17題提到了NDF，NDF是不是就是默認(rèn)long USD的？long NDF position具體是怎么操作的？
老師，這題第一步是不是需要先把UK equity fund 轉(zhuǎn)換成FTSE 100 Index，但為什么答案中給的是用8M的本金來(lái)計(jì)算，而不是用10M的本金來(lái)計(jì)算呢。麻煩老師講解下整個(gè)解題步驟。
reading8第一個(gè)case的第7題，breakeven的求法，我直接拿股票價(jià)格28.49，然后加上凈的premium2.5（cost）得到的是30.99，我這里用的是put來(lái)構(gòu)建的bearspread。這個(gè)思路求解breakeven對(duì)么？如果是對(duì)的為啥跟題目答案相差這么多（正確答案是28.5）？
程寶問(wèn)答
