rolling down 這個(gè)策略我有點(diǎn)不理解。期初我們資產(chǎn)配置是買好了債券，比如買了10年期債券一張，隨著時(shí)間推移這張債券的收益率下降，那我們多配置long term債券，這句話我不懂，本來一張債券就夠了還要多買一張？這樣不是就讓整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)都變化了嗎？
如果計(jì)算方式一樣，zero和不zero情況下計(jì)算出來的有何區(qū)別啊
12題請(qǐng)解答一下。答案c和筆記中在更陡峭端收固支浮的結(jié)論相背
老師， cashflow yield 和weighted average yield-to-maturity的區(qū)別就是相當(dāng)于前者是期望達(dá)到的一個(gè)鎖定的return，而后者是理論上持有到期的return，對(duì)嗎
CDS spread不是斜向上的線嗎，spread高代表credit risk高，為了賺錢不是應(yīng)該short長(zhǎng)期嗎
在這個(gè)圖表里面的spread curve, IG代表的是政府債券？
低評(píng)級(jí)債券只考慮spread變動(dòng)率乘以DTS就可以了嗎，不用考慮凸性？
此處KRD的計(jì)算使用position的權(quán)重乘以modified D，而不是零息債券的maturity是為什么？比如2年零息債券不應(yīng)該的duration不就是2嗎，為什么乘的是1.98
這個(gè)Rdc的外匯損失公式怎么用？我看題目是直接就減掉了expected currency loss
老師，請(qǐng)講解一下LM4課后題Q31的C選項(xiàng)，謝謝。
老師，請(qǐng)講解一下該科目LM4課后題的Q9，謝謝。
老師，不太理解截圖中債券一年一付，沒有再投資風(fēng)險(xiǎn)？
老師好，為什么第一問計(jì)算的后面一部分-sd*delta spread 不用??0.5?前面一部分??0.5
老師，凸性越小，則duration越集中于中期，所以選凸性小的以減少非平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但是凸性越大，對(duì)于平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)而言漲多跌少，對(duì)債券持有人越有利，這種考量下應(yīng)選凸性大的，那如何在這二者間平衡呢？看此時(shí)面臨的是平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)還是非平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？
0.4565不是45.65個(gè)bps,老師是否口誤？
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