這個為啥買賣的都是ATM，我記得有時候題目也出買賣的是otm，希望老師解答
浮動利率的債券未來現(xiàn)金流是不確定的，同時利率的變化也會影響債券價格，所以應(yīng)該是兩個風(fēng)險都有，為什么老師說浮動利率只有CF risk呢？
老師，這里持有GBP，就擔(dān)心GBP下跌。此時F=12.6550>12.4610，表明GBP升值，從這個角度看應(yīng)該不對沖啊？
老師，有勞講解一下如何理解basis risk，謝謝。
老師，請詳細講解一下，為什么在equity options里，微笑曲線(volatility smiles)是傾斜的呢？老師在視頻里面說，implied volatility就好比“恐慌指數(shù)VIX”，那么當(dāng)執(zhí)行價格越高的時候（即OTM Call或者ITM Put），為什么隱含波動率會更低呢？原理是什么？（有勞最好講解的時候，附上一個例子，便于理解），謝謝。
At the money的時候gamma最大，這個最大值有沒有一個類似delta的上限呢？比如delta的絕對值在(0,1)。
想問一下1. risk reversal long OTM call的意義在哪里呢？它既不能cut cost，也不能delta 對沖？refer 密卷 PM case B part A2. 什么時候考慮 cut cost，什么時候不考慮 （refer 密卷 PM case 8 part B）
24 mock B AM case 5 第3問，老師可以解答一下CTD的原理嗎？為什么是乘CF呀？（解析視頻什么時候出呀？）
老師，衍生里swap會涉及到用BPV的公式嗎？可以通用？
分不太清楚roll yield，roll over。
我記得基礎(chǔ)課對于外匯期貨的描述是如果資金規(guī)模大的情況下，forword的流動性比futures更好，所以B選項futures transaction cost是不是也需要考慮呢？
老師，衍生example的這道題，公式是Y（exposure)=a+beta*X（NP),為什么不直接用X=exposure/β計算？
如果這個標(biāo)紅的數(shù)字改成12.755，大于forward rate ，那么risk neutral investors 不hedge ，risk aversion投資者依然會hedge是嗎？
put implied volatility high 怎么理解？
老師請問Eurodollar futures不是定的三個月嗎？為什么這里可以120天才到期？剩下的一個月是什么情況？
程寶問答
金程問答