金程問(wèn)答
8A ii, 講解的思路有點(diǎn)不清晰。為什么要先把β降到0再升上去，我的理解是βT=5.5， βp=6.05,不能直接想減嗎？另外請(qǐng)老師指導(dǎo)一下什么情況下會(huì)用到 cash equitization, 就是先降到0再升上去呢？謝謝
Comment 1具體是什么意思呢？沒(méi)有特別理解含義。
第五題這樣對(duì)沖的意義在哪里呢？為了降低日元借款成本而簽訂swap，但是另一邊又要付出巴西里拉的利息。還是沒(méi)有搞懂為什么AS要簽訂一個(gè)swap。
老師，您好，密卷下8第一題，可以long 90% put和90% call嗎？謝謝啦
第三題，F(xiàn)orward premium 不是說(shuō)明美元升值嗎？那換回美元時(shí)就換的少了呀，收益率低
計(jì)算ctd的bpv時(shí)，ctd價(jià)格為啥要先除100呢
老師 這道題的第6問(wèn) 沒(méi)有解析 可以詳細(xì)解釋一下計(jì)算過(guò)程嘛？
老師，第三題我想問(wèn)的是問(wèn)題" if the forward hedge of manufacturer has been rolled forward as its maturity"， 這句話(huà)的意思是什么？ 我理解的是不僅僅平倉(cāng)了之前的forward，他還繼續(xù)roll了一個(gè)新的forward？
老師，25-delta call和25-delta put是什么意思？
老師，您好，原版書(shū)課后題reading 10第27題，能否解答下這個(gè)題目的解題思路。題目中并沒(méi)有表述匯率的標(biāo)價(jià)方式，如何判斷在 美元預(yù)期升值的情況下是采取long還是short forward的交易策略。
0.8怎么來(lái)的？
第一道題要算出1.495%,才能滿(mǎn)分是嗎？
第五題既然是smirk，為什么策略是Selling OTM puts, buying OTM calls and selling the underlying asset？
Q1……還是get不到…… CHF在升值，為什么用本幣計(jì)量return會(huì)更高……？
第三題還是不懂
程寶問(wèn)答
