第二題中文解析中：在計(jì)算收益時(shí)是用（1＋r1）x（1＋r2）=1＋r2＋r1＋r1r2。其中兩者的相互作用已經(jīng)體現(xiàn)在r1r2中了，不會(huì)再因?yàn)橄嚓P(guān)性的上升對(duì)收益有影響。//這里的r1和r2是什么意思，這個(gè)公式是哪里來的？
Q1, 按照原文的說法，波動(dòng)率在高位且在高位盤整，那么說明近半年波動(dòng)率都是大的，那不應(yīng)該是long straddle嗎，因?yàn)椴▌?dòng)率大才能獲利，straddle并不只是在波動(dòng)率變大的時(shí)候獲利啊，只要波動(dòng)率是很大的環(huán)境，straddle就能獲利噠。
第五題When this hedge is lifted這句話怎么理解
老師 第三問 為什么越臨近到期delta越小呢？這是什么知識(shí)點(diǎn)？
B？遠(yuǎn)期匯率發(fā)生backwardation時(shí)roll yield不是為正才對(duì)嗎？是否和forward premium是一回事？
Q4，視頻老師講的是，再買入一個(gè)put option是為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，但是如果我賣出一個(gè)call，下跌我的沒有風(fēng)險(xiǎn)的呀，下跌只是不行權(quán)，上漲才有風(fēng)險(xiǎn)，怎么能用購買put option的方式對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)呢
25-delta是-0.25delta嗎？
statement 1 為啥說if volatility remains unchaged?原文不是說了預(yù)期波動(dòng)變大？還有這里說contango是怎樣判斷的
Q25，這里的不同國家的asset return是Rdc還是Rfc？賬戶總共有7%的return，7=5.5+1.5，這里也是可以按Rdc=（1+Rfc）（1+Rfx）-1 來理解么？
老師好，課后題R17第22題，roll yield沒搞懂。1.SEK央行采用緊縮貨幣政策，那SEK不是應(yīng)該升值，EUR貶值，premium應(yīng)該是負(fù)的，為什么題目說會(huì)有正的premium。2.因?yàn)楹ε翬UR貶值所以short，但是現(xiàn)在匯率有一個(gè)正的premium，未來匯率升水，不是應(yīng)該long EUR才會(huì)有收益，才能獲得正的roll yield的么，那這樣看roll yield應(yīng)該更低了，不懂higher roll yield從哪里來的。謝謝！
第3題，不能確定未來US equity return的金額所以用forward不能completely hedge，用futures就可以是因?yàn)槟J(rèn)equity index futures會(huì)和US equity呈現(xiàn)完全一致的變動(dòng)，相關(guān)系數(shù)為1嗎？但是持倉股票和指數(shù)本身并不是完全一致啊，那不是也和forward一樣，開始確定的份額隨著股票漲跌不能做到completely hedge嗎？
short otm call+long otm put也是risk reversal嗎，不是long call+short put才算嗎
Q1還是不理解為什么要先調(diào)到0，調(diào)到0，再升上去，還是這個(gè)過程嗎？
老師第二題roll over forward contract，難道不是先close old，再Initiate new，也就是先buy euro，再sell euro嗎？因?yàn)楸旧韋orward contract就是sell euro？
第三題現(xiàn)在價(jià)格23.75，那原來23的call應(yīng)該行權(quán)了，所以現(xiàn)在不應(yīng)該選covered call嗎？
程寶問答
金程問答