老師，您好，第三題，yield大幅上升，不會影響匯率嗎？匯率損失也會增加呀
第四題到底考不考慮spread0，能不能具體講一講
cds longshort策略
yield spread和credit spread
第一題怎么也求不出A答案，看看哪里錯了？ 兩個歐元excess return轉(zhuǎn)成美元，(1+0.35%)(1-2%)-1=0.323%，權(quán)重1/2 兩個美元的是0.4% , 加總是0.5615%
密卷下第一題3題中statement 2如果是債券，yield下降應(yīng)該underhedge呀，所以不對。為什么就對了呢？
這題講解和答案是不是不太對，請問正確的解法是什么？謝謝
第四題， Choate expresses his belief that market expectations of interest rate volatility will decrease, so he buys agency MBS in the COF portfolio. 為什么買MBS？MBS和int rate vol 有什么關(guān)系？能解釋一下么，謝謝。
老師，您好，一般說的投資期限等于麥考利久期時，再投資風(fēng)險和市場價格風(fēng)險相互抵消具體是怎么抵消？這里的投資期限是maturity還是投資的久期，或者麥考利久期呀？
這個題，為什么當(dāng)前的ytm乘volatility 等于ytm 的變動？不理解這其中的邏輯
老師，問下duration matching和cash flow matching的對比。 cash flow 比duration matching更準(zhǔn)確但是成本更高，是嗎？一般是用duration matching。 另外duration matching就是那三個要求，asset PV大于 liability value、convexity要小、以及duration要相等。 那cash flow matching的要求是什么？就是CF from asset= CF of liability嗎？
最后老師舉例的$287M的情況，那GP最后也沒有拿滿10%啊。就算了嗎？soft hurdle rate不是應(yīng)該保證GP拿總回報的10%嗎
Q5，對于single immunization，第一個基本條件就是MacDur A大于等于MacDur L呀，這里題目說L的是9年，選項中只有1是超過9年的，為什么要選2？port2雖然與9更近，但是無法有效覆蓋啊。視頻課程和直播課程中，老師的總結(jié)都是說必須要先滿足MV和Duration的條件，最后better考量convexity
老師，第四題為什么只看contribution而忽略%of portfolio？為什么不是把兩者相乘（%of portfolio deviate from benchmark）x (contribution difference comparing with benchmark)
第一題，求De的公式是什么？為什么不能直接減
程寶問答
金程問答