金程問(wèn)答
mock 2 上午題 6B
老師，2020mock B問(wèn)的i這題，為什么rebate rate是用4而不是4.5？謝謝
老師，這題的A問(wèn)還是不理解，期初以0.9125的價(jià)格賣出10年cds，期末以0.928買回一個(gè)cds，那不是高買低賣了嗎？是哪里理解錯(cuò)了呢？
single duration match要convexity asset大于lia的前提下再找最小的？還是說(shuō)直接找最小的？
為什么最先考慮的不是duration接近的
MOCK B的上午題第六個(gè)CASE的第二問(wèn)，對(duì)于免疫策略，其中還有一個(gè)條件應(yīng)該是選資產(chǎn)的conv小的，這個(gè)題目其實(shí)比較容易排除B，但A和C之前感覺(jué)不太好選？
老師，duration gap中BPV資產(chǎn)《BPV負(fù)債時(shí)，為什么要long？這里的short和long的邏輯是什么？
老師您好，1. 為什么在更陡峭的收益率曲線長(zhǎng)端借出，短端借入；在平坦的收益率曲線短端借出，長(zhǎng)端借入？借出借入是買還是賣？2. 為什么在收益率曲線更陡峭的市場(chǎng)收固定支浮動(dòng)，在收益率曲線更平坦的市場(chǎng)支固定收浮動(dòng)？
老師好，我理解的角度是在衰退情況下，hy未來(lái)spread會(huì)降低，所以sell protection，ig的spread未來(lái)會(huì)升高，所以要buy a protection，問(wèn)題出在哪了呀？
經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，IG債短期spread不也是上升的嗎？只是比垃圾債要低
老師，你好，MOCK第一套題上午題的第8個(gè)case（固收），第三和第四問(wèn)題，如果機(jī)考給的是justify your response,那應(yīng)該如何作答，是否需要把三只債券return計(jì)算過(guò)程都寫出來(lái)?
我一般用2yield中-yield長(zhǎng)- yield短判斷，butterfly spread正負(fù)，再根據(jù)butterfly的正負(fù)和butterfly spread 正負(fù)相反判斷butterfly方向。
不太明白這里ASW?Advantage的解釋，什么是traded?spread...還有Disadvantage這里tradable?spread?rather?than?spread?measure
老師，這里括號(hào)內(nèi)的bullet 指得是什么？意思long bullet?
老師關(guān)于ASW的講解完全不懂
程寶問(wèn)答
