老師好，請問zero DM（包含了forward MRR）為什么在upward sloping yield curve，會lower than DM？
老師，請問一下barbell為什么更適合flatten yield curve
老師講課如果就是念答案，真的沒必要
第七題答案的描述大致說了pure indexing比較costly enhanced indexing性價比高點 但是我看你們有老師的答疑中說pure indexing只是追蹤指數(shù) 不需要管 所以enhanced indexing turnover什么比較高 所以到底誰說的是對的
用zero bond或者interest bearing bond去對沖single liability的時候 不都是interest rate risk和reinvest risk抵消了嗎 那為什么還會因為duration的變化而有風(fēng)險 風(fēng)險不應(yīng)該都已經(jīng)抵消了嗎？
老師這個題，計算無因子，什么情況下spread也拿出來跟dutation、conv一起再算一遍？課后題的話，r變動和spread變動都算了一遍
預(yù)期經(jīng)濟衰退，短端利率和長短利率哪個波動大？是上升還是下降？
老師。這個里面只告知了每種bond對weighting，請問是怎么算出來duration和convexity的??？
uncovered interest rate parity and cover interest rate parity 有什么區(qū)別
為什么減的Duration是4.25-5.5？4.25是portfolio的D，那應(yīng)該是被減數(shù)，減數(shù)應(yīng)該是liability的D是1？題目里的幾個D應(yīng)該怎么理解呢？
原版書課后題R14第12題，為什么第一項S0沒有？另外關(guān)于EXR的公式第一項和第三項到底要不要乘以T？以及instantaneous到底是按照t=0還是t=1代入，課后題12題和17題好像前后不一致？
精 老師好 dur match 還需要找bpv a 與bpv l 相近的嗎，為什么port c 不行呢 bpva 也比 bpvl 大 convex 也比lib 大
想問repo carry trade 收入部分financing cost 什么意思？ 是說repo低賣高買的價差嗎？
R14 第21題答案到底有沒有錯呢？收益率變動到底是0.16還是0.16%呢？
精 老師，藍(lán)神筆記（上冊）P123中，關(guān)于Hedging-ratio這里沒太看懂，尤其是解釋部分，麻煩您詳細(xì)講一下，謝謝。
程寶問答
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