金程問(wèn)答
Future coupon rates are equal to the relevant MRR forward rate plus the QM,and discount rates are
請(qǐng)講講long receiver swaption, long payer swaption具體是怎么操作的呢？ description 和target return沒(méi)看明白。謝謝
這個(gè)statement3不是只說(shuō)了spread duration嗎？沒(méi)有說(shuō)weight，不是不對(duì)嗎？
這道題不懂，尾部風(fēng)險(xiǎn)不是用CVaR衡量嗎
老師，不是問(wèn)這道題哈，想請(qǐng)問(wèn)這里的回答中為什么提到“如果沒(méi)有提到含權(quán)債券，答案中存在麥考利久期和有效久期選擇有效久期？”如果沒(méi)有提到含權(quán)債券不是應(yīng)該用麥考利久期嗎，在immunization strategy里面資產(chǎn)也是匹配債券的麥考利久期，默認(rèn)也是不含權(quán)債券呀？？
老師，免疫策略中asset 的 duration 和 liability 的duration不是只有一個(gè)嗎，那duration GAP也只有一個(gè)，這道題為什么在平行和非平行下會(huì)有兩個(gè)duration GAP一大一??？非平行的情況下不是應(yīng)該用convexity來(lái)解釋嗎？
關(guān)于credit curve roll down strategy中a選項(xiàng)錯(cuò)在哪里
老師你好，幫忙看看我的理解對(duì)不對(duì)。 課件上DB plan是Type IV, 是因?yàn)榘艘蝗喝耍@些人可能會(huì)離職導(dǎo)致 DB plan liability 時(shí)間和現(xiàn)金流出不確定。而這道習(xí)題只有一個(gè)人，他的DB plan 時(shí)間和金額都是確定的，所以歸為T(mén)ype I.
請(qǐng)問(wèn)老師，這題為什么不是先看duration match， 然后再?gòu)姆蠗l件的portfolio 中找 convexity最小的？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)要怎么理解？謝謝
請(qǐng)問(wèn)計(jì)算return為什么不用加上spread0? 謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)在計(jì)算expected return時(shí)，處理外匯部分，什么時(shí)候直接加change in FX，什么時(shí)候要用（1+RFC）*（1+RFX）-1，我記得之前有題目是直接加上的。
請(qǐng)問(wèn)CDS公式中前面的1＋怎么理解？
CDS Price這個(gè)報(bào)價(jià)有什么用呀，CDS-Spread增加，理論上應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)增加，CDS更貴，結(jié)果這個(gè)報(bào)價(jià)更低，這個(gè)是為啥呀
請(qǐng)問(wèn)duration和empirical duration是一個(gè)事情嗎？為什么老師說(shuō)對(duì)于高評(píng)級(jí)債券基準(zhǔn)利率對(duì)它的影響非常小，所以得出債券評(píng)級(jí)越低，它的empirical duration就越小？
程寶問(wèn)答
