金程問(wèn)答
這道題這種計(jì)算量會(huì)出現(xiàn)在考試中嗎
老師這里說(shuō)bear sttepener策略下，應(yīng)該降低duration，最好duration為負(fù)數(shù)，duration為負(fù)不就是收益率上升，價(jià)格也上升，我買入才賺錢啊。為什么老師說(shuō)duration為負(fù)數(shù)，債券下跌，我賺錢？
security lending rate包含lender的債券的coupon嗎？總共包含哪些內(nèi)容
請(qǐng)問(wèn)老師，這里的0.525%是怎么算出來(lái)的
在duration matching 策略中，負(fù)債端一定需要是一個(gè)零息債券的負(fù)債？為什么？付息的就不行？
為什么moody更保守
為何低評(píng)級(jí)債券的價(jià)格波動(dòng)與利率的波動(dòng)百分比而不是絕對(duì)金額相關(guān)呢？
這題是否沒(méi)有spread duaration？
Laddered portfolio有對(duì)應(yīng)的中文產(chǎn)品嗎
紅框這句話CFA是不是寫錯(cuò)了？ positive basis indicates a yield spread in excess of the CDS market. 意思Z spread比CDS大出現(xiàn)正基差。 另外可否理解某只債券的CDS spread比Z spread大的話說(shuō)明市場(chǎng)看崩這只債券？
為何月波動(dòng)率可以與yield 3%直接相乘？得到的數(shù)學(xué)意義是個(gè)什么東西呢？
AUD升值可以獲得收益，但是USD貶值了不也會(huì)帶來(lái)?yè)p失嗎？這個(gè)筆生意是這么繞開(kāi)這個(gè)來(lái)賺到錢的?。?
Swap是OTC交易，流動(dòng)性不是比Exchange-traded差嗎？那就跟老師講的swap流動(dòng)性好矛盾了？
spread duration risk factor與credit risk factor不是重復(fù)了嗎？都是與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的呀
為什么借來(lái)的錢的久期越大（久期越大，利率風(fēng)險(xiǎn)越大），大過(guò)整體組合的久期時(shí)，會(huì)降低整體組合的久期？該如何從文字上而不是公式上去理解？
程寶問(wèn)答
