這個知識點我有嚴重的理解障礙，都說收益率曲線正常彎曲向上，這里說YTM是唯一的平行不管maturity是多久，但是在上一章節(jié)我們在stable yield curve下，隨著時間推移短期和長期收益率都變低，所以我們應該多配置長期債。基于這兩個知識點不就沖突了嗎？對于“YTM永遠只有一個且時間推移下不變”我覺得是錯誤的。
擔保物收益率一般tbill rate也不會很高啊，這里不包含賣空再買入產(chǎn)生的收益嗎？這個才是大頭收益吧…只計算tbill收益減去借貸成本那還不夠本吧
這里紅框的delta yield是delta spread，所以寫哪個都行？
enhanced 方法里說的duration 一致是指幾乎一樣而不是一模一樣，對嗎？
35題為什么不選A？
老師好，第二問后面有一段話absolute increase of 0.51or a percentage increase of0.49這個不明白，視頻也沒有提到這句話的解析
能不能解釋下最后一個表格的問題
Excess return算的是一年后的超額回報，這里公式的第一項為啥不是用一年后到期的預期spread，而是要用期初的spread呢？
答案的最后一句只說了flatten的一種情況，但實際上有3種啊，這樣回答很不嚴謹
老師我算式?jīng)]問題，算出來A??
Mt. Pleasant Advisers Case Scenario
老師能解釋一下 34 還有 35題嗎？ 35a為什么不對
老師，這個option，支出收到的是利率？還是什么。比如receiver swaption，收固定利率，支出浮動利率？所以利率上升，C是怎么hedge？
老師我一直不太明白這兩句話。1、是說國際市場債券和美國國內(nèi)投資級債券兩者之間相關(guān)性小，所以分散化好？2、美國投資級債券之間的相關(guān)性高，這個是指什么意思？
Serena
程寶問答
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