金程問(wèn)答
這題咋做??？也沒(méi)有講啊
老師，為什么說(shuō)Debt investments are the least supportive of the currency ？
capitalCall到底是LP給GP錢(qián)還是LP拿錢(qián)去做投資，感覺(jué)前后講的不一致
這道題的貨幣標(biāo)價(jià)方式很別扭 為什么貨幣對(duì)是 INR/AUD 的請(qǐng)款下， 他會(huì)選擇做空INR，之前老師都說(shuō)對(duì)沖是通過(guò)操作分母貨幣來(lái)完成的，而這道題操作的是分子上的貨幣
寬松的貨幣政策會(huì)導(dǎo)致利率上升？最多是通脹上去，利率也不會(huì)上升呀。難道緊縮的貨幣政策會(huì)導(dǎo)致利率下降？
Distressed investing entails high levels of illiquidity and （may involve mark-to-marketvaluations）; the ultimate results are binary: either very good orvery bad.用括號(hào)起來(lái)的這句話的意思是容易變現(xiàn)的意思嗎？但是好像講的是容易mark-to-market 呀
直播課example14 VIX敏感系數(shù)是負(fù)數(shù) 判斷出是short put的原因是 危機(jī)時(shí)股價(jià)跌 投資者有義務(wù)買(mǎi)入股票了因?yàn)橛辛瞬糠止善彼晕C(jī)時(shí)股票敏感系數(shù)負(fù)數(shù)變大？
不明白為什么橫軸左邊是otm put 右邊是otm call，這圖原理不懂。
可否用CV market factor 開(kāi)方除以monthly standard deviation？ （0.001223)^0.5/ 0.0374 但是這樣結(jié)果就不一樣了
R10 Q34 的現(xiàn)金流這里不是很能理解。講解的時(shí)候是說(shuō)因?yàn)樵?個(gè)月前有了買(mǎi)EUR賣(mài)USD的forward，所以到期日再用spot rate買(mǎi)2.5M的USD平倉(cāng)，然后再開(kāi)新倉(cāng)。 但是forward到期交割的現(xiàn)金流不用考慮么？那一個(gè)月前做forward報(bào)的價(jià)格還有什么意義？
第3題直接用F/S=（1+Rdc)/(1+Rfc)公式不就可以算出來(lái)了嗎？為什么還要繞一圈？
這里為什么decision price是23.01？delay cost不是下單時(shí)的價(jià)格（arrival price）—決策價(jià)格？是因?yàn)檫@個(gè)題是開(kāi)盤(pán)前決定了心里價(jià)位，所以decision用開(kāi)盤(pán)價(jià)？
衍生百題case4第1題，合成的90bps是EUR，而direct下的100bps是USD，2者可以直接加減么？？
老師，這個(gè)題目在算total notional return 時(shí)為什么不是:1%*5million +(0.928-0.9125)*5million? 原版書(shū)example 29就是這樣做的，請(qǐng)問(wèn)區(qū)別在哪里？
Reading 7第19，cash equivalent fund 只有3%合適嗎？它除了應(yīng)對(duì)3%的legal obligation之外，收入在下降，按道理應(yīng)該留存多于3%的比例給cash equivalent fund? 20 題，cash equivalent fund 只有2%合適嗎？不是應(yīng)該要spend 3% 去meet legal obligation嗎
程寶問(wèn)答
