老師，沖刺筆記里的這個題我不太明白。為什么b1=1呢，b2=b3=b4=0？manager A對Market（factor 1）的beta不是0.99，manager B是1.05么？
optimization的trading cost高還是低？為什么？
Full replication, stratified sampling哪個tracking error比較大，在看full replication時說要盡量多選用一些股票
The Epsilon Institute Case Scenario
第2題不明白…
老師，full replication和optimization誰的tracking error?。?
老師，原版書R18example 9的第一問中關(guān)于tracking error target的回答，如果策略改為130/30的話，那說明可以做空，那這樣個股的偏離度（acitve share）是增加的
Q4，盤內(nèi)提交申購或贖回申請，盤后執(zhí)行，這種是屬于open end還是close end？
有關(guān)Lisette Langham的題目， 如果SIZE performance 0.02%是通過“負(fù)負(fù)得正”得來的呢？ 就是敞口是負(fù)數(shù)， 然后factor return也是負(fù)數(shù)
老師好，請問題干中哪里體現(xiàn)會有confirmation bias？這題為什么不選look ahead bias？可以再解釋一下llook ahead bias嗎？謝謝
conditional VaR和ES是一樣的嗎？
關(guān)于這段兩個trade對整體risk 的影響 我的分析寫在右邊了 即同行業(yè)correlation高(給整體帶來的risk多）原本有active share 現(xiàn)在trade back to benchmark 那不是會降低更多risk 而異行業(yè) 相關(guān)性低 原本在benchmark 現(xiàn)在trade以后有active share帶來active risk 但是因為相關(guān)性低 帶來的整體風(fēng)險并沒有前面同行業(yè)trade降低的風(fēng)險高 所以整體來看不應(yīng)該是risk下降嗎？
第六題怎么理解？
Fundamental和Quantitative 都是屬于bottom up strategy么？Reading 17第一題答案，Top down依賴經(jīng)理觀點和經(jīng)驗，通過基本面分析不也是嘛？
個人理解已截圖，請幫忙解答
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