basis point value of Portfolio (BPVp) 和 basis point value of the cheapest－to－deliver bond (BPVCTD)分別是什么意思呀，我看在表里的名稱都叫basis point value
老師，沖刺筆記上這個(gè)沒看懂能解釋下嗎，或者舉個(gè)例子解釋下。
這道簡(jiǎn)單的題不會(huì)做了……請(qǐng)問這里誰是本幣，誰是外幣？用F/S=1+rx/1+ry到底應(yīng)該帶入哪個(gè)利率是Rx哪個(gè)Ry
老師請(qǐng)問第三題如果從歐元角度思考，正確選項(xiàng)是不是就是構(gòu)建risk reversal？前面case里一買一賣otm option的方法也叫risk reversal，這倆是一個(gè)概念嗎？
C題目第一個(gè)小問，最好的trade，題干給的implied volatility這個(gè)條件有何作用？
老師好，請(qǐng)講解一下Derivatives科目百題，Case 4: Declan的Q1，謝謝。（特別是我不太理解The EUR-USD cross-currency basis swap is quoted at –20 bps.中，-20bps應(yīng)該如何使用）。
老師，您好，這個(gè)是該科目LM2，Eurodollar futures的課上例題。（1）請(qǐng)問為什么Futures price at settlement = 100 - 3.5 = 96.5，其中這里的3.5是怎么來的呢？為什么是這樣計(jì)算的？（2）請(qǐng)?jiān)僭敿?xì)講解一下這個(gè)example，謝謝。
老師這個(gè)題，怎么答案是long？ eur是本幣，所以不是short本幣對(duì)沖嗎？ 還有個(gè)不明白的是給的這個(gè)asset是美金，因?yàn)樨泿艑?duì)是eur/usd，所以乘對(duì)吧。有?的情況嗎？
老師，第二問最后答案給的描述，關(guān)于discretionary的方法，seeking alpha within limited bound... 這個(gè)表述是否過于激進(jìn)。。。還是考試的時(shí)候也可以直接用這個(gè)描述。 沖刺筆記上關(guān)于discretionary的表述是可以有一些匯率方向性意見的空間，以提高整體投資組合的回報(bào)。
老師好，1、在計(jì)算份數(shù)時(shí)題目經(jīng)常給出tick size為0.5，這個(gè)應(yīng)該怎么應(yīng)用呀？比如基礎(chǔ)班例題3里面在降duration升beta時(shí)，算出beta為7.65，也四舍五入買入8份S&P 500futures而不是用7.5份futures（7.65距離7.5比8更近）。請(qǐng)解釋，感謝！ 2、同一例題中，在CTD條件中，給了一個(gè)futures的價(jià)格為135，這是個(gè)迷惑條件嘛？（計(jì)算時(shí)使用CTD價(jià)格/CF），感覺是不是沒啥用啊。
老師 相比于單純的買put 為什么put spread 給currency management提供了limit downside protection
A long Eurodollar futures position will increase in value as forward rates decrease, and decrease in value as forward rates increase. 隨著遠(yuǎn)期利率的下降，歐洲美元期貨的多頭價(jià)值增加；遠(yuǎn)期利率的上升，歐洲美 元期貨的多頭價(jià)值減少。為啥會(huì)這樣？歐洲美元期貨是如何報(bào)價(jià)的？
為什么這塊profit 要有兩個(gè)式子一個(gè)是F/S 一個(gè)是S/F 我為了方便記憶，能否直接先找出下x y的利率高低選擇借誰投誰，然后這部分利潤(rùn)就是1+rx與F/S（1+ry）的絕對(duì)值再乘題目給的y國(guó)
為什么payments on the underlying 是對(duì)價(jià)值的抵減？為什么和call option是負(fù)相關(guān)的關(guān)系？
老師 答題時(shí)我這樣寫能得分嗎？沒有寫B(tài)PVHR這些術(shù)語會(huì)扣分嗎 To achieve the target value 188181500 euros of equities in the portfolio, Uff needs to reduce 201384000-188181500=13202500 （euros） of equities. [(0-1.28)/1]*( 13202500/35000)=-482.83 , rounded to -483. So Uff needs to sell 483 equity index futures contracts. To achieve the target value euro 101328500 of bonds in the portfolio, Uff needs to increase 101328500 – 88126000 = 13202500 （euros） of bonds. [(13202500*4.59*0.0001-0)/91.26]*0.733194=48.69. So Uff needs to buy 49 bond futures contracts.
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