老師你好，Reading 17， 20題，講到了離Dec 1還有好幾個月，現(xiàn)在資產(chǎn)損失700萬，如果我現(xiàn)在就簽訂一個buy BGP的forward，時間是Dec 1，這幾個月的時間英鎊資產(chǎn)還會有變化的可能，到時候很可能這個hedge就不準了，所以為什么不能是用spot呢？ 隨著英鎊資產(chǎn)的變化不停的進行調(diào)整。 另外我理解他簽訂的SEK/GBP的forward應該是short對吧，因為持有GBP資產(chǎn)，只有short GBP的forward才能起到hedge的作用。
書后習題冊P93第13題，這道題本身想選出來并沒什么問題，問題在于對應的敘述內(nèi)容。題干中說道“uses options and a variety of trading strategies to unbundle all of the various risk factors (the "Greeks") and trade them separately."這段話的內(nèi)容是怎么做到的？我只知道可以交易的greeks有vega和theta， δ、γ、ρ怎么交易？
老師你好，為啥做空大盤股指期貨， beta就可以降為0??？
老師你好，155頁FX swap的例子，原來在1月底有一個buy 1m GBP的forward，這樣就規(guī)定一個月到期日的時候必須用CHF買入1m到期的英鎊。我們在一個月即將到期的時候簽訂一個賣英鎊的forward，也就是反向合約，在我必須執(zhí)行之前簽訂的buy GBP之后，馬上用買到的1m GBP轉手賣掉，這樣就實現(xiàn)了這一單forward其實什么都沒做。 然后重新開始一個long positon的buy GBP的forward。 整個流程這么理解對么？ 總感覺自己對反向合約還是理解的不是很好。
fixed-income future 中的conversion factor是根據(jù)市場利率和future contract的期限算出的貼現(xiàn)因子么，為什么不同bond會不一樣呢？
老師，請問書本291頁第九題答案，Nu?es likely expects the XDF share price to remain relatively flat between the current price €74.98 and €80 until the February call option expires, after which time she expects the share price to increase above €80. If such expectations come to fruition, the February call would expire worthless and Nu?es would realize gains on the December call option能否詳細解釋一下？不太理解是什么意思？
99元的男神筆記第94頁 問號處，隨通脹調(diào)整的年金為什么屬于fix年金？
我忘記了，怎么把計算器設成BGN模式？七年沒用過了，謝謝
老師好，請問SS6說到奇異期權，knock in 和 knock out時，網(wǎng)課里面是不是說反了？蘭大神筆記里是knock in 價格跌到某個值以下Put才行權，knock out是價格不低于某個值才行權，而網(wǎng)課里是相反的，哪個對呢？
歷年真題中，在講decrease ability時候，maintain the real value of the portfolio為什么是decrease?洪老師說是因為要求的回報高了，所以降低的風險承受能力，這兩者有聯(lián)系么？另外，我理解maintain real value應該是增加了willingness，這種理解是對的么？
ZAR對HKD貶值，為什麼不對沖呢？
Q2, 請問這里negative carry trade 能夠賺錢是因為covered interest rate parity didn't hold 對嗎？ 如果CIRP hold, positive carry trade 也無法make profit了對嗎？
請問Q1，是看到volatility smirk圖像就默認適合做long risk reversal嗎？因為題目沒有多余信息，不確定當下的OTM put的implied votalitily還會不會繼續(xù)變大，沒有相對指標就很難衡量應該是long還是short risk reversal，有點迷
Q2，Each option contract equals 100,000 CAD/USD是什么意思？為什么我理解成每份合約可以對沖100000CAD，所以需要31m/100000=310份合約？
basis point value of Portfolio (BPVp) 和 basis point value of the cheapest－to－deliver bond (BPVCTD)分別是什么意思呀，我看在表里的名稱都叫basis point value
程寶問答
金程問答
