金程問(wèn)答
構(gòu)建MVHR時(shí)的思路是什么，對(duì)沖工具X和Y怎么確定？這題為什么用RhoGBP而不是RhoHKD?謝謝
老師，這道題里面看不懂這些數(shù)字該用哪個(gè)，幫忙講解下
A long Eurodollar futures position will increase in value as forward rates decrease, and decrease in value as forward rates increase. 隨著遠(yuǎn)期利率的下降，歐洲美元期貨的多頭價(jià)值增加；遠(yuǎn)期利率的上升，歐洲美 元期貨的多頭價(jià)值減少。為啥會(huì)這樣？歐洲美元期貨是如何報(bào)價(jià)的？
為什么這塊profit 要有兩個(gè)式子一個(gè)是F/S 一個(gè)是S/F 我為了方便記憶，能否直接先找出下x y的利率高低選擇借誰(shuí)投誰(shuí)，然后這部分利潤(rùn)就是1+rx與F/S（1+ry）的絕對(duì)值再乘題目給的y國(guó)
為什么payments on the underlying 是對(duì)價(jià)值的抵減？為什么和call option是負(fù)相關(guān)的關(guān)系？
老師 答題時(shí)我這樣寫能得分嗎？沒(méi)有寫B(tài)PVHR這些術(shù)語(yǔ)會(huì)扣分嗎 To achieve the target value 188181500 euros of equities in the portfolio, Uff needs to reduce 201384000-188181500=13202500 （euros） of equities. [(0-1.28)/1]*( 13202500/35000)=-482.83 , rounded to -483. So Uff needs to sell 483 equity index futures contracts. To achieve the target value euro 101328500 of bonds in the portfolio, Uff needs to increase 101328500 – 88126000 = 13202500 （euros） of bonds. [(13202500*4.59*0.0001-0)/91.26]*0.733194=48.69. So Uff needs to buy 49 bond futures contracts.
是否delta neutral 會(huì)對(duì)什么造成影響呢？
老師互換本金計(jì)算時(shí)，期初換用期初的匯率，期末換用期末匯率。對(duì)吧
老師 這里再進(jìn)行對(duì)沖分析時(shí) 不理解為什么return是60m*0.05以及60m*-0.05？不是要組合的30%全部對(duì)沖權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)嗎？那60m不是不受大盤漲跌的影響??？
老師不理解第三題 股價(jià)下跌 delta put and delta call都下跌，那么用來(lái)對(duì)沖的no應(yīng)該上漲??？
St小于XH，為什么就一定小于XL？第二個(gè)公式展開請(qǐng)解釋
請(qǐng)問(wèn)題干股指期貨tick size 0.5在這里哪里體現(xiàn)？
右下角公式錯(cuò)，不是*1M，而是乘以0.1M
為什么講義上寫exchange rate?
老師，我想搞清楚這里為什么答案里collar和bear put用的是ATM put呢？題目是2024年?？糀,session 1第5個(gè)case
程寶問(wèn)答
