金程問(wèn)答
百題的case 3的第4題，為什么不選擇B選項(xiàng)，為什么選擇A?
老師，還是跟著問(wèn)上面一個(gè)同學(xué)提到的在算variance notional的時(shí)候，k要去掉%， 從20% 直接變成2. 為什么要去%？？？
原版書(shū)reading17 的404頁(yè)的第三題，請(qǐng)老師講解下，A選項(xiàng)的10-delta risk reversal指的是call嗎？
沖刺筆記 上 181頁(yè) knock-out option那里說(shuō)了什么？是打印錯(cuò)了？
老師，第二步講到計(jì)算variance notional 時(shí)，K=20%去掉百分號(hào)，意思是分子上vega notional 原本也帶百分號(hào)嗎？
老師，還是衍生品R15課后題的第9題，賣(mài)出2月份call并買(mǎi)入12月份的call，也就是2-12月股票價(jià)格無(wú)論上漲多少，對(duì)手方都可以以2月份call的執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)stock，那為什么選C呢？應(yīng)該只有12月之后股票價(jià)格上漲才能cover掉12月份call的premium費(fèi)用啊
老師，在兩值期權(quán)里，put option和call option的delta和為什么會(huì)等于0？為什么gamma theta Vega和rho沒(méi)有這樣的情況？而且有時(shí)候Vega為負(fù)？講義里的volatility和value是正相關(guān)的話，Vega不應(yīng)該恒為正嗎？
case10第一題，請(qǐng)問(wèn)怎么理解sell EUR/GBP forward其實(shí)是sell GBP?
老師這個(gè)沒(méi)到期的公式想不起來(lái)了 可以講一下嗎？
case4的第6問(wèn)，strategy2我感覺(jué)沒(méi)做錯(cuò)啊，我雖然預(yù)計(jì)CHF未來(lái)會(huì)升值，但是我long put做保護(hù)，保護(hù)萬(wàn)一我預(yù)計(jì)錯(cuò)誤CHF未來(lái)下跌可能造成的loss，同時(shí)我賣(mài)掉更低價(jià)位的put和超過(guò)我預(yù)計(jì)升值點(diǎn)位的call來(lái)降低cost，即使我預(yù)期正確，CHF升值的點(diǎn)位也沒(méi)有超過(guò)call的點(diǎn)位，相當(dāng)于call的期權(quán)費(fèi)我是穩(wěn)賺的，策略很成功啊
請(qǐng)問(wèn)老師，如果INR/USD標(biāo)價(jià)為DC/FC，假設(shè)即期匯率S（INR/USD）=6，此題答案為B，F(xiàn)-S =（1＋Rdc）/（1＋Rfc），因?yàn)镮NR利率高于美元利率，所以F-S>0，即forward premium，對(duì)于本題來(lái)說(shuō)，應(yīng)該希望INR升值，當(dāng)INR利率上升，F(xiàn)-S =（1＋Rdc）/（1＋Rfc）變大，F(xiàn)就會(huì)大于6了，體現(xiàn)為美元升值，這樣不就矛盾了么，請(qǐng)老師解惑
第138-139頁(yè)上的題，expected payoff at maturity=(σ2-K2)/(2K)×Vega notional，如果把百分號(hào)都忽略了的話，(σ2-K2)是%^2，(2K)是%，兩者相除還剩個(gè)%并不能抵消呀
第七題講的什么意思？
老師，請(qǐng)問(wèn)課件里的例題，若對(duì)方不行權(quán)，這股票是不是就沒(méi)有賣(mài)出，只是賺了33元的期權(quán)費(fèi)？若要減倉(cāng)是不是就直接市場(chǎng)按1080元賣(mài)掉？
書(shū)后習(xí)題冊(cè) P83第7題，突然發(fā)現(xiàn)這道題并沒(méi)有說(shuō)是Bear call spread還是Bear put spread，只說(shuō)了bear spread。想問(wèn)一下bear spread是默認(rèn)用put建立嗎？bull spread就是默認(rèn)用call建立？
程寶問(wèn)答
