為何智能是OTM？ITM不行嗎？
請問這里有兩個問題想請教一下：1. 這里mismatch swap是怎么運作的呢？為何能mismatch？
為什么這里risk reversal策略要選做多OTM call，做空OTM put,我想知道為什么是要OTM的？
老師你好，波動率平穩(wěn)時，是short strangle 還是short straddle？
密卷模考一的第3題，derivative，的第3題，我沒有看懂答案。Breakeven的時候是Sell的put行權，buy的put不行權，那么最終Profit不應該是：+740-St-9.23+31.31 = 0，推出來St=762.08？為什么答案是+9.23-31.31？起初的CF明明是正的呀？
請問老師這題怎么理解，題目條件從第二句話開始都沒看懂，背景條件和目的我都看不懂。麻煩逐一解釋下呢，謝謝。Queensland has a short position of 60,000,000 Indian rupees (INR) in an INR/AUD forward contract that is currently due. Sebastian reviews the position with Novak and informs him that the India assets under management grew by 5%. Sebastian is concerned about the INR exposure but does not have a directional view on the exchange rate movement in the INR/USD spot rate. To hedge the risk of the INR position, Novak suggests rolling the forward contract over using a three-month currency swap and presents the data in Exhibit 2.
老師可以再講一下volatility smile和skew的定義和理解嗎？謝謝
老師好，無論bull spread用call 還是 put構建都是圖1嗎？ 無論bear spread 用什么構建都是圖二嗎？ 謝謝
求問，2022mock題下午題case8的35題，strangle策略，要計算盈虧平衡點，現(xiàn)價是39.55，OTM的call是行權價是40.5，期權費是1.81，OTM的put行權價是38.5，期權費是1.76。OTM的call和put的成本共計3.57，盈虧平衡的百分比變動為什么是直接用3.57除以39.55？我的理解，當股價上漲，原頭寸盈利，期權也盈利，假如股價漲到X，原頭寸盈利為X-39.55，期權盈利為X-40.5，只要這兩部分之和為3.57即可。題目的解析無法理解。
我們在做題過程中，當遇到r上升或下降時，考慮導致貨幣升值或貶值。 是按照真實世界來回答(即利率上升，貨幣升值，因為吸引外資進入)，還是參照利率平價理論(即利率上升，說明改國通脹率高，則改國貨幣貶值)？
請講下本題，call put option
backwordation roll yield
老師好，想問一下short risk reversal到底是否包括原頭寸，即到底是S+OTM put-otm call還是+OTM put-otm call？
可以解釋一下，這個課后題答案嗎？并沒有看明白…
例題里對于ZAR的第一種解釋，為什么buy ZAR，就不用hedge
程寶問答
金程問答
