老師，沖刺筆記下冊第46頁UK10年6個月收益應該是0.55%除以2吧，上一道例題就是按照半年除以2算的
為什么這里說spread narrow就等于利率下降了？
請問long call和long put option對債券duration有什么影響？
想請問這題關(guān)於C選項是，假設我今天lending long term in Australi or British market 然後 borrowing long term in German market， 同時間 lending short term in German market 然後 borrowing short term in Australian or British market。 如果今天在rolling hedge 中 spread in short British or Australian market 跟 German market 增加 那我可以 borrow at a lower rate in British or Australian market 然後 lending at a higher rate in German market嗎?
這里關(guān)于Monte Carlo的優(yōu)缺點，沖刺筆記里面說缺點是沒有考慮稅的問題，但是我記得asset allocation里面有上午題答案里面說了，適用于frequent rebalance和consider tax 是它的優(yōu)點，這里有矛盾之處么
callable bond ，Z spread 大于OAS，為什么，可否解釋一下？
這里的Duration 匹配指的是麥考雷還是modified，求dollar duration匹配的時候是modified嗎？這里可否詳細解釋一下，有點糊涂。
R20書后第23題, 題中的Statement I說的是Maturity mismatch, 但是筆記中說的是duration mismatch, 二者其實是有區(qū)別的, 但是也存在聯(lián)系. 仔細想想的話, 借短投長確實是Maturity mismatch的形式, 只不過筆記上寫的不是這個. 所以我想問一下老師, 是否可以說Carry trade即可能導致Maturity mismatch, 也可能導致duration mismatch?(因為筆記上沒說maturity 所以我就想跟您確認一下)
D*pvbp等于啥??？有點暈…這里為什么這么算？
fixed income的casebook2010-2018年哪些題不用做呢？
括號括起來的這段話怎么理解？
為何when the collateral security is difficult to obtain，a lower repo rate？為何抵押證券越難以獲得，回購利率越低？
老師你好，Reading 19，講到multiple liabilities的duration matching，特別強調(diào)了asset的convexity要大于liability的convexity，原因我能理解，是因為這樣可以保證asset value一直大于liability value。 我得問題是這個條件為什么沒出現(xiàn)在single liability的duration match里面。 如果在single duration match中，asset的convexity大于liability的convexity，并且也足夠小，那不也是技能保證dispersion夠小，也能保證asset的value一直大于liability的value么？
收益率曲線向上，buy and hold為什么不可以呢？
老師，這里為什么重新買回來，稅基就是1?稅基是指什么意思？
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