老師，以這道題為例，credit risk與spread risk分別怎么理解？有什么區(qū)別？
?investment-grade bonds 對credit migration risk更敏感嗎？?
固收原版書習題R14的27 28及35題辛苦老師講解一下，
老師，麻煩解答下這個case這道題，謝謝
reading13 example 4 中提到的 a選項 buy and hold 在教材里是upward sloping 既然按照a選項的邏輯 upward 以后利率上漲，資產在縮水，那干嘛要拿著不動，贏利點在哪里啊，只是因為利息再投資利率能高點？本身的資產價值不是縮水嗎，望解答
老師可否講下原版書Reading14 第101頁-102頁的第25、28、29、30題？謝謝
固收沖刺筆記中139頁表格中四種情況，為什么只有第二種情況，unhedged return 除了carry return 還要加上Long versus short term rate differential for lower yielding currency 但是其他3種情況都不需要加這一項
沖刺筆記：固收135頁表格中，long call option on bond futures 和long bond call option 的區(qū)別，第一個標的資產是bond futures, 第二個標的資產是bond, 1 那么long call option on bond futures 應該是未來有權利在執(zhí)行價格下購買futures這個衍生品對吧？2 long bond call option 未來有權利在用某個價格購買這個bond 是這么理解么？
請問R13原版書例題7的“the first-order change in portfolio value”指的是什么意思？是不用泰勒公式（不考慮凸性），只用久期或者BPV計算即可？
Beatriz Case 46
原版書課后題READING 13第4題怎么理解？相關知識點可以再講一下嗎？
老師您好，在duration matching中，Duration asset=Duration liability，這個duration是effective duration還是麥考利久期？還是modified duration？這三個久期分別怎么用？
Beatriz Maestre Case Scenario：這道題可以講解一下嗎
R13的19題，這個計算咋來的？
老師好這道題不會
程寶問答
金程問答
