R13的19題，這個計算咋來的？
老師好這道題不會
請教官網(wǎng)題CCHC
v3 117 example 預(yù)期下一年也減慢，也說了對低評級的有更大的負面影響，見綠色高亮部分。那spread 應(yīng)該從兩個steepen peak 變成hy inverted 這明顯就是 hy 跌的更多啊。應(yīng)該buy protection for hy and sell protection for ig。聽老師在視頻上講得也不自信啊，這個題。請詳解
請教這題
Credit spread level 和credit spread slope 是什么意思？比如表格中說credit spread level 的stable, rising 和falling 分別是啥情況?
reading14 34題可否講解一下
請問r14課后題的第23題答案解析中為什么cds price是93.4375？謝謝
如果只是要求money duration相等、而PVA不用等于PVL的話，那么比如當PVA只有1億，PVL卻有3億的話，資產(chǎn)如何能覆蓋負債呢？money duration相等，只能保證資產(chǎn)的變動值等于負債的變動值，如果資產(chǎn)和負債的初始市值不相等，僅僅變動值相等的話，如何使資產(chǎn)覆蓋負債呀？
33題為什么recovery選擇EUR hy，而不是選擇EUR hy 和usd hy一起最高的呢
課后題88頁第14題請老師講解一下
R14第33
Reading 11中的五因子模型分解
為什么投資期限長于麥考林久期，market price risk小于reinvestment。什么時候投資期限可以小于麥考林久期？
為啥portfolio duration< liability duration, 是reinvestment risk；portfolio duration>liability duration, 是price risk？ 像portfolio duration更大的不應(yīng)該有reinvestment risk嗎
程寶問答
金程問答