老師您好， 我想問一下不管是收固還是支固定， 我的market price risk 都是增加的嗎？ 因?yàn)槲蚁氲糜悬c(diǎn)多， 我覺得收固定的話， 我是增加了market price risk， 但是我是支固定的話， 我不是把market price risk支出去了嗎？ 所以我想問如果我是支固定， 我的market price risk 是增加還是減少呢？謝謝
這個公式中的m是指每工作一年可以作為養(yǎng)老金的比例嗎？
P109 Example9 沒看懂這幾句話什么意思。是說用CF valuation的方法可以減小tracking error？為什么？還可以match duration comes from each sector，這個是是match index和portfolio的sector duration還是match index中不同sector對duration的貢獻(xiàn)？為什么這樣會reduce tracking error？同理下面的various categories和issuer也是一樣
老師，12題，單個債券（single liability）為什么沒有沒有cash flow yield？
為什么利率波動大用barbell，波動小用bullet
duration matching 平行移動一次這個不理解 請解釋 多謝
老師您好，請問一下，本視頻第27分鐘的案例題目，答案中的Duration gap 是指Asset 和liability之間的久期之差嗎？那么這個duration gap和cash flow yield以及BPV有什么關(guān)系？為什么能體現(xiàn)出duration gap 很?。?
老師您好， 這是fixed income的下午題，我想問一下這道題怎么理解呢， 答案上說petit should recommend markets in which yields are expected to decline relative to other markets. 我想問一下為什么R低的市場或者bonds會overweight呢？謝謝
書上這題comment1 說的是OAS而不是 Zspread 。課件錯了。能否解釋下如果是OAS應(yīng)該如何判斷對錯。
押題上午題5A，什么時候會用到buy 或者 sell convexity呢，課上老師說過只要曲線變化就買凸性，因?yàn)橥剐詽q多跌少，這如何理解呢，謝謝老師
您好，248頁這里從信用風(fēng)險角度比較次級和中間級，從價格比較優(yōu)先和中間級，然后認(rèn)定中間級最好，買的人多，這個是不是有點(diǎn)偏頗，不能理解
老師，請問這三個表述應(yīng)該如何理解？為什么第一個是對的而第二個第三個是錯的？
請問百題固定收益部分case4第3題怎么理解？謝謝
關(guān)于CDO分層 勘誤以后的正確的分類方法 還請老師辨析一下，有點(diǎn)迷糊了
原版書課后題reading19 的第6題和第8題，請老師講解下？謝謝
程寶問答
金程問答