辛苦老師再解釋一下range這里為什么要寬于liability的，這樣做的具體原因？原文是distribution of duration of individual asset must exceed the distribution of liabilities, 這里應(yīng)該怎么理解這段話呢
Single liability為什么會(huì)有non parallel shift的risk 這發(fā)生的時(shí)候是怎么影響的？ 難道不是一筆直接到期該是多少錢就是多少錢嗎 因?yàn)閷?duì)沖single liability的資產(chǎn)又不需要提前賣出 直接一筆htm就完事了 從圖上來(lái)看 這種的只要我持有到期 不違約 利率怎么變都沒關(guān)系吧？
第二十題要是半年付息的buy and hold 當(dāng)r變大是不是reinvest 收益變大 所以portfolio return變大？
請(qǐng)問這里的pass through treatment是指的什么
這里判斷l(xiāng)ong和short，是比較spread 變化、還是比較spread 變化*spread duration變化？
這個(gè)題為啥要這么算？這是什么公式？這個(gè)題要求的問題是什么呢？沒太理解謝謝
reading 12第8題
9題講下b和c選項(xiàng)
老師，這里標(biāo)黃的沒看懂，duration neutral 計(jì)算不是1.994*163.8=9.23*36.2？
這里，抗通膨債券，如何理解原版本這個(gè)？
這里的高收益?zhèn)蠋熣f(shuō)指公司債/企業(yè)債，這里老師的意思是指所有公司債還是不包含投資級(jí)別的債券呢？
對(duì)于含權(quán)債券的免疫的話，callable putable 和convertible 這三種哪種更難immunization?
在利率上行的環(huán)境下，Z-DM 為什么是小于 DM 的？
關(guān)于凸度的大小
R12課后題24題：為什么選組合2？ 為什么選擇的money duration可以小于2609700？ 為什么選擇的convexity要大于135.142？不是應(yīng)該選最低的convexity嗎？
程寶問答
金程問答