課后題116頁14題為什么long only focus on large cap ？請老師講一下這個(gè)觀點(diǎn)
權(quán)益部分百題case1的第六題看不懂。麻煩再給講講謝謝
兩個(gè)公司 標(biāo)普500指數(shù)權(quán)重怎么是beta，并且怎么說正常狀態(tài)下兩個(gè)減一減是0.55
老師您好， 我覺得前面表格里面的style的Beta, 算是holding data了， 可是答案說它缺少holding data, 那我想問一下什么是holding data呢？謝謝
你好，接著上一個(gè)active share的問題問一下reading 25課后第6題。課上的時(shí)候我們講的是，個(gè)股之間相關(guān)性越高，risk越高。如果按照這個(gè)邏輯的話，這道題從兩個(gè)相關(guān)性高的股票換成完全不相干的，active risk應(yīng)該降低？其次，這道題是沒有factor影響的，那么根據(jù)講義結(jié)論，active risk完全取決于active share, 如果第7題的結(jié)論是正確的，active share 不變，那么active risk在這兒也應(yīng)該不變？最后，我自己理解，跟我剛剛問的第7題聯(lián)系在一起，之前的benchmark里面不包含這個(gè)能源和金融個(gè)股，現(xiàn)在新配了這兩個(gè)個(gè)股，導(dǎo)致active share increase，而此題又沒有factor影響，那么active share會(huì)完全影響active risk，所以active risk increase. 我覺得只能這么理解，不然根本沒法理解，因?yàn)檎n后答案跟課上講義是沖突的。
老師您好， 我想問一下passive management的cost低是相對于active management 來說的嗎？因?yàn)槲腋杏Xpassive management的話， 所有benchmark 里面的股票都要一一復(fù)制，這樣成本挺高的啊？所以我在想passive management的成本到底是高還是低呢？謝謝
前面幾分鐘***老師剛說過factor timing就是擇時(shí)，擇時(shí)和擇股一樣都是尋找mispricing，所以擇時(shí)也就是廣義的擇股，那么我認(rèn)為擇股應(yīng)該算bottom up吧？為什么反而歸類到top down去了？bottom up中反而不考慮factor timing。那個(gè)potential factor timing***老師都說其實(shí)就是不做factor timing
最后一題為什么選C？老師沒講明白呀……
沖刺筆記下 80頁 說量化投資的基金經(jīng)理，可以在增加active share情況下，不增加active risk，不理解
你好，請問Active share多少算低？多少算高？講解中只說了體重0.66算低，謝謝。
在算單個(gè)資產(chǎn)對總的variance貢獻(xiàn)的時(shí)候，用單個(gè)的standard deviation除以總的standard deviation可以嗎？算出來數(shù)值跟用單個(gè)variance 除以總得variance一樣。
?？?的第二大題 QA 問題1.直接說portfolio drifts from large cap to small cap, contrarian to momentum, value to growth 可以嗎？ 問題2. 關(guān)于value to growth這一點(diǎn)，雖然在Russell index里看不出來，但是在high dividend exposure可以看得出來吧？high dividend不是一般就代表 value style嗎 問題3. 寫return—based analysis is less flexible than holding based analysis. It would take a while for return based analysis to reflect the style drift.可以嗎？答案寫的是less accurate
老師好，這題目對于C項(xiàng)和A項(xiàng)（long only和short extension），具體是怎么增加了beta的，這個(gè)點(diǎn)不懂，求解，謝謝！
我的問題是，0.15%是什么？從哪兒來的？
老師，equity的2018年真題，Q1的B問，答案中提到150 million的體量是large enough去采用full replication的，請問這個(gè)數(shù)字有沒有什么具體界定？多少million算large？
程寶問答
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