請教課后題25題，
講義inverse floater也作為leverage的一種形式怎么理解？操作機制是什么？
R14第11.12.17題的區(qū)別，這種瞬間變動，一會是t等于0 ，一會又不是， 如何區(qū)分。
positivebuttery到底是中期收益率上升還是下降？圖里講義跟沖刺筆記不一致？圖中的說法positive是中期收益率上升，兩端下降，不然圖象怎么會是concave
能否詳細解釋一下選項a為什么不對呢？選項b long cds相當于short bond 對嗎？所以應該是short cds 對吧？
老師好，請問R14 第21題，答案求△y的時候并沒有考慮債券本身的YTM 2.85%，而ppt的例題有考慮本身的yield of 3%，這是為什么？如果按照ppt的方式去解這道題，算到的答案是不一樣的。
R13 這道題的久期和凸性是怎么計算出來的？
R12第24，不是要求資產(chǎn)的money d要大于等于負債的嗎？為什么這道題選的組合2
the choice among hedging with receive fix swap，the purchased receiver swaption 這段話能否詳細解釋一下？為什么interest rate low receive fix swap is preferred.
這個題不太理解 能否詳細解釋
老師你好mock 2，下午題第29題答案這句話（紅線部分）是什么意思，沒看懂
case11第一題，不是說沒有specific liability嗎？為什么還要用liability做benchmark。另外full blown 主動管理是什么！
對比cash flow matching 與Duration-matching 的cash from(現(xiàn)金流來源？ 題庫解答里說的是cash flow matching的現(xiàn)金流來源與coupon 和principal repayment; Duration-matching的現(xiàn)金流來源是coupon 和 liquidation bond portfolio position 個人覺得有點不太理解 請幫忙解答一下 主要是針對 principal repayment 和 liquidation bond portfolio position， 我覺得是不是剛好說反了
老師好，R20第27題，C選項，buy Mexican 5 years in the GBP and USD dominated portfolio是什么意思，是用墨西哥比索投資英鎊計價的債券么？為什么收益率用4.576-2計算，英鎊相對于比索升值，投資了英鎊計價債券，英鎊升值收益率不是更高了么，不是應該4.576+2么，請老師詳細解釋下思路，謝謝
老師好，可以解釋一下point 1 么，我對IRR還是不太理解，三級中還有哪些涉及IRR的知識點呢
程寶問答
金程問答
