老師麻煩講下這道題
百題case2,第二題，BPV target=300M*4.25*0.01%=127500,BPV portfolio=300M*5.5*0.01%=165000, BPV_ctd=97750/100*0.1M*5.3*0.01%=518075, (127500-165000)/518075*1.12=-0.081份，為什么是811份？
老師，這句話如果是資產(chǎn)久期小于負(fù)債久期的話，pension fund還是會be hurt by rising interest rates and helped by falling interest rates吧？怎么理解duration gap與利率變化的有利與否呢？
請問為什么Hedging tail risks through portfolio diversification is not difficult to implement and only has modest incremental cost ？
請問yield spread包含credit risk and liqudity risk怎么理解呢？是從公司債的yield=國債利率+spread的角度理解嘛？另外，spread risk不應(yīng)該包括credit risk，liqudity risk，default risk,credit migration嘛？
看圖
BPV和moneyduration是一回事嗎？都是PV*D
Reading12原版書課后題倒數(shù)第二題中，按照原版書的解釋money duration大體匹配即可，主要是根據(jù)convextity進行的判斷。那么請問這兩個因素的影響，可以理解為先判斷convexity，再判斷duration嘛？
老師，working capital是什么？
三級沖刺筆記P132 SWAP為什么不是float-fixed,而是MRR-Fixed?
之前老師畫圖中，說發(fā)行人和optionality是屬于minor risk factor，但是講義中，這里都是放在了primary risk factor。。。能幫忙確認(rèn)一下這兩個risk factor是屬于那一類嗎？ 另外，為什么在enhanced indexing strategy這里講了這幾個primary indexing risk factor？risk factor與enhanced indexing的關(guān)系能介紹下嗎？謝謝
這種表格里面target return.的計算會不會考？要不要記住公式？
想請老師解答一下這題
這里計算return的時候，如果是FX方面的gain或者loss，必須要用乘數(shù)嗎？之前的講解，這一部分不是用的加號嗎？
Q20: reading12 習(xí)題17的B選項不大理解
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