如何比較passive&active的liquidity risk，measure error risk？答案說的不太對(duì)吧，measurement error和liquidity risk都同時(shí)存在于active/passive，沒法寬泛的去比較大小。如果passive investment里benchmark有些組成流動(dòng)性非常差，active里就去除掉了這一部分，那比較而言肯定是active的liquidity risk更小。
老師，百題 fixed income case 3的第一題，還有case 4 的第3題是否是舊教材的內(nèi)容？這兩道題涉及的知識(shí)點(diǎn)和公式我從來沒見過。
老師, 第10題, 洪老師這里為什么說yield curve平行向下移動(dòng), long barbell 要好于 long bullet? 如果duration是一樣的, 那么平行移動(dòng)兩者之間應(yīng)該是沒有區(qū)別的啊? 是因?yàn)閎arbell的convexity大么, 但是這個(gè)在平行移動(dòng)的情況下, 除非利率變化特別大, 否則影響比較小吧
bpv的全稱是什么啊
為什么修正久期要對(duì)麥考林久期做?1+y的修正？有效久期和KRD什么x區(qū)別？
為什么投資repo是加杠桿
請(qǐng)問case 1第三題client3所謂的minimum immunization risk approach是不是就是immunization策略？
老師，你好，關(guān)于原版書課后題reading 20中的第18題，這個(gè)題目的題干表示是用的long barbell的策略,C選項(xiàng)中的表述是收益率曲線平行移動(dòng)?；A(chǔ)課的講解中，老師有講到對(duì)于平行移動(dòng)的收益率曲線，也可以采取long barbell的策略，因?yàn)樵谑找媛是€平行移動(dòng)的情形下，還是希望漲多跌少，這可以通過增加convextity獲得，那Long barbell可以達(dá)到增加convextiy的效果。為何C選項(xiàng)是錯(cuò)的呢？
老師，第5題，題目中條件“Hirji notes that interest rates have increased by 100 basis points over the past six months. ”這里100bps這個(gè)條件有用嗎？謝謝！
case6的第3題，為什么greatest contingent claim risk的就是指的mortgage-backed securities fund?
老師，關(guān)于第二個(gè)bullet point ladder has much less cashflow reinvestment risk... 不是說到期早的有reinvestment risk 到期晚的是 price risk嗎？用convexity如何解釋這兩種風(fēng)險(xiǎn)？
老師，問題3。 想和您確認(rèn)兩個(gè)知識(shí)點(diǎn)： 策略1：債券期限越長，convexity越高，對(duì)嗎？所以在yield curve stable的情況下，要賣出期限長的債券。 策略2：MBS的convexity是負(fù)的，對(duì)嗎？這個(gè)可以從畫圖、曲線的形狀來理解嗎？還是就按解析說的那樣，當(dāng)成是房貸人的call option。 謝謝老師~~
Type II 和Type III分別是什么類型的liability
請(qǐng)問CDO是不是勘誤了，應(yīng)該是 equity 大于 mezzanie 大于 senior
原版書后題，Reading19，第9題，請(qǐng)問A和B選項(xiàng)的含義。謝謝
程寶問答
金程問答