金程問(wèn)答
固收2 原版書(shū) 32頁(yè)，這道題，如果選項(xiàng)B是 long putable bond的話，應(yīng)該選B，對(duì)嗎？
老師，QM will be above DM if issuer creditworthiness improves. 這句話是說(shuō)評(píng)級(jí)上調(diào)后，因?yàn)檎郜F(xiàn)率DM會(huì)下降，而不是因?yàn)镼M會(huì)上升（QM在債券發(fā)行后是不會(huì)變的）。對(duì)吧？
百題case2,第二題，BPV target=300M*4.25*0.01%=127500,BPV portfolio=300M*5.5*0.01%=165000, BPV_ctd=97750/100*0.1M*5.3*0.01%=518075, (127500-165000)/518075*1.12=-0.081份，為什么是811份？
請(qǐng)問(wèn)如何理解這句話A cash flow matching strategy will mitigate the risk from non- parallel shifts in the yield curve. 摘自R12課后題12，謝謝
96頁(yè)28題講一下
95頁(yè)22題講一下
課后題90頁(yè)19題什么時(shí)候compound，什么時(shí)候直接相加
QM will be above the DM if issuer creditworthiness improves這句話怎么理解？
課后題74頁(yè) statement 1如果是tax exempt就首先考慮賣掉overvalued，如果是taxable ，首先考慮賣掉loss？
這里同樣是50bps的變動(dòng)，因?yàn)轭}目沒(méi)給convexity，就直接MD乘以yield變動(dòng)就可以了？
R13中15題的A選項(xiàng)為什么是錯(cuò)的，我的思路是這樣的，Bear steepen，意味著長(zhǎng)期利率上升的幅度大于短期利率上升的幅度，所以應(yīng)該減小duration，而整個(gè)portfolio的duration小于index的，所以應(yīng)該outperform。
老師，官網(wǎng)練習(xí)題這道題答案是否有問(wèn)題？組合2中asset money duration都小于了liability money duration
您好，能幫忙講講這道課后題的三個(gè)選項(xiàng)嗎？謝謝
已知組合中每個(gè)債券的凸性，求債券組合的凸性，怎么求？我看課后題中有過(guò)這種計(jì)算，按債券的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)嗎？
reading11課后題第11題中，關(guān)于credit spread的計(jì)算不是計(jì)算expected loss 而是采用yield spread相同的公式來(lái)計(jì)算，為什么這樣計(jì)算？跟基礎(chǔ)課老師說(shuō)的不太一樣。
程寶問(wèn)答
