Q21: 您好， 我不大懂關(guān)于Structured credit strategy，關(guān)于經(jīng)濟預計變好， 為什么Default correlation is expected to increase? 而且為什么 Mezzanine tranche 的 value increase 大于senior tranche？
老師好，R14Q18該怎么理解，看不太懂。。
能否講一下這道題，沒看懂答案，謝謝。
老師，想問一下關(guān)于CDS price的問題。 CDS的價格到底指的是什么價格？如果credit spread高于standard coupon rate，為什么會是discount呢？為什么不是spread高需要多付所以premium？ Reading14中的第22題A中為什么是below market periodic coupon?
老師您好，課后題91頁第1題: empirical duration 是價格對于利率敏感性回歸，答案A是對benchmark interest rate，這個rate里面是只包含risk free? 還是同時包含risk free +spread?
第二問中，spread上升后，cdsbuyer收到的upfrontpremium變少了，為什么是獲益的呢？
請問R14原版書例題4第二問感覺數(shù)據(jù)不對?。?
固收課后題reading 12 第25題，為什么對non-parallel change 沒有immunize well. 雖然Market value 變化差異很大，但是Portfolio BPV 差異并不大。
請問R13沖刺筆記圖中這幾個工具為什么會降低凸性？
老師，slope變動，我做了如下整理，但是，什么情況下用哪個策略，我真的不太懂。這幾個的區(qū)別。
老師您好，講義236頁例題change in yield 應(yīng)該是2.33倍的standard deviation（2.33*1.5%*squre root of 20,）為什么還要乘以3%？
我看題目原來以為是用10年期來線性插補9.5年期。到底是什么意思呢？
老師您好，在duration matching中，Duration asset=Duration liability，這個duration是effective duration還是麥考利久期？還是modified duration？這三個久期分別怎么用？
DB plan是ADL還是LDI呀？上課講的是ADL，但有的題目中又說是LDI。
小藍書，p136頁，為什么收益率曲線越陡峭，收固定支浮動？是假定陡峭的利率曲線會變?yōu)槠教梗教沟睦是€會變?yōu)槎盖蛦幔?
程寶問答
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