怎么理解 the fixed rate paid would exceed MRR received，曲線是upward-sloping, 隨著利率更高，fixed rate不是應(yīng)該比MRR越來越小才對(duì)呀？
swap不是也會(huì)有counterparty risk嗎？還有Credit Support Annex是什么？
2023B上午10。高亮處公式的經(jīng)濟(jì)含義是什么？
這題實(shí)在是很扯啊，既然我可以因?yàn)槎惖膯栴}放棄投資機(jī)會(huì)，那為了少交稅我壓低capital gain有什么問題，C為什么不對(duì)？
Spread change 對(duì)investment grade 應(yīng)影響更大 high yield 對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)更敏感 所以為什么b是對(duì)的呢
有點(diǎn)沒印象了，effective duration和convexity和普通的duration/convexity在計(jì)算各方面有什么區(qū)別？這含權(quán)不含權(quán)不只是區(qū)別在叫法吧
請(qǐng)問module3課后題18題怎么理解？
圖上AAA債券的empirical duration顯示更低，為什么文字說empirical duration更高？
這道題CDS上升了，買方應(yīng)該支付upfrontfee吧？金額是計(jì)算結(jié)果還要折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)吧？
第二題：為什么不選Barclay 1-3years
這里講的interest rate risk和yield curve risk，有什么區(qū)別呢？interest rate risk是因?yàn)閐uration沒有完全解釋利率風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)闆]有考慮convexity。而yield curve risk是因?yàn)榘l(fā)生非平行移動(dòng)，可以通過minimize dispersion也就是convexity，以降低structural risk的影響。這兩種risk好像都可以通過考慮convexity解決，具體的差異在哪里呢？
benchmark spread和G spread不都是減去國(guó)債收益率嗎 有啥不一樣
這里cashflow matching 不得是默認(rèn)L1 < L2 < L3 < L4 < L5？事實(shí)上不可能這么巧吧
這兒貨幣貶值也是直接加上-0.5%不是用公式（1+x）……
讀了好久沒太明白這三點(diǎn)。
程寶問答
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