金程問(wèn)答
當(dāng)Mac Duration 和investment horizon相等時(shí)，在投資風(fēng)險(xiǎn)和利率債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)相互抵消？有沒(méi)有定量的論證？
老師，ZS是兩條斜向上的spot curve之間的spread，GS是兩條平行線之間的spread，這分別代表什么呢老師可以結(jié)合圖講講嗎，另外YTM為什么是條水平的線呢
韓老師，不知道我這種理解對(duì)不對(duì)，希望討論一下
老師，麻煩問(wèn)下，中冊(cè)159頁(yè)這段能解說(shuō)下嗎？看不懂，謝謝！
老師，麻煩問(wèn)下，case340頁(yè)，這里算human capital為啥 沒(méi)乘以存活概率呢？
老師，請(qǐng)教15題。課上沒(méi)涉及，是因?yàn)橐呀?jīng)從考綱刪除了嗎？
金程模考第一套 第10 case 第A問(wèn) 解答不是很明白 請(qǐng)釋疑
immunization時(shí)對(duì)于structure risk，要最小convexity。但是如果more curvature時(shí)，又要增加convexity，這兩個(gè)說(shuō)法是否矛盾？
老師，這道題用short Euro有正的Roll yield 這個(gè)思路也可以吧？
我的總結(jié)筆記：immunization 用mac duration，且必須是平行移動(dòng)；modified duration 針對(duì)利率變動(dòng)且不含權(quán)債；convexity 針對(duì)大平行移動(dòng)；effective duration or effective convexity針對(duì)embeded bond 麻煩看看我的筆記對(duì)嗎，最好可以幫我補(bǔ)充下
老師，我想確認(rèn)下，在計(jì)算Excess return時(shí)，公式里第二項(xiàng)里面的delta S的正負(fù)號(hào)，是不是當(dāng)spread變動(dòng)描述為narrow時(shí)，取負(fù)數(shù)，當(dāng)spread變動(dòng)描述為widen時(shí)，取正數(shù)??？對(duì)應(yīng)到?？?卷的Q10的C問(wèn)，我看答案，題干描述為narrow 60bps，然后公式里取的是負(fù)數(shù)
為什么這個(gè)組合是獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，而不是收益為0？
藍(lán)神筆記怎么沒(méi)加Cash value呢？
老師，dollar duration應(yīng)該是什么公式，是P*D還是P*D*1%
老師，dollar duration應(yīng)該是什么公式，是P*D還是P*D*1%
程寶問(wèn)答
