金程問(wèn)答
老師，為什么本科目LM4課后題Q15，在?Spread = 0的情況下，current OAS = spread0呢？
老師，請(qǐng)講解一下LM3原版書(shū)課后題的Q9，謝謝。
這道題，答案的思路要rebalence，stock降3m，bond升3m，但是bond怎么升相關(guān)的東西都沒(méi)有。為什么不能直接stock降6m呢？
為何第一題的notional amount都用10m，而第二題short的10年期CDS的notional amou是10m，而long的則要通過(guò)duration來(lái)轉(zhuǎn)換成18.59m?什么情況下要轉(zhuǎn)換
把8.9/4.9 的意義是什麼？為什麼是8.9/4.9 不是4.9/8.9? 如何定義公式？
請(qǐng)問(wèn)債券的E(r) = - Mod duration x Δy + 1/2 x convexity x Δy^2 這個(gè)公式中，Δy是變化的絕對(duì)值還是要帶符號(hào)？比如利率下降20bps, 這里Δy是20bps還是-20bps？
這道題想說(shuō)啥沒(méi)懂
synthetic strategies是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)，這道題沒(méi)懂
老師，買(mǎi)payer swaption，利率上升，怎么對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)。利率下降，怎么避免的損失？利率上升，我支付固定利率，不多給，所以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)？利率下降，我收到的少了呀。
Minimize capital gains relative to capital losses.為什么錯(cuò)呀？
這兩段話怎么理解啊
老師，百題fixed income 中case10，第B題，解析沒(méi)看懂，煩請(qǐng)用幫忙解答一下，謝謝
作為pure indexing的替代方法，mutual fund不是可以隨時(shí)申購(gòu)贖回(筆記114頁(yè))，那為什么說(shuō)Case 4: Sonera Endowment Fund中的 ". One advantage of investing in equity mutual funds is that shares can be redeemed at any point during the trading day."是錯(cuò)的
long receiver swaption的profit怎么算？max什么來(lái)著
z- spread等同于在g- spread和i-spread基礎(chǔ)上增加了term structure的yield curve變化，但benchmark curve可以是government bond rate也可以是swap rate？
程寶問(wèn)答
