請(qǐng)問Non parallel shift是否就是對(duì)應(yīng)structural risk？
spread變得更加陡峭，長期的價(jià)格下跌不是應(yīng)該賣嗎，為啥答案是買CDS?
老師那個(gè)第四題的favor是買入的意思嗎？
老師你好，第五題這里我不太理解，總共才一筆負(fù)債，而averagetimetomaturity已經(jīng)大于9，不是意味著有部分錢是負(fù)債到期后才收到，會(huì)導(dǎo)致到時(shí)候不夠錢還嗎？所以我選最保守的C。
老師，這個(gè)題目在算total notional return 時(shí)為什么不是:1%*5million +(0.928-0.9125)*5million? 原版書example 29就是這樣做的，請(qǐng)問區(qū)別在哪里？
能否詳細(xì)解釋用option增加convexity這個(gè)？多謝
第二題， 老師， money duration不是x 0.01么？如果考試遇到calculate money duration， 我們應(yīng)該 x 0.01 還是 0.01%? 如圖，我理解老師的意思，但是想知道考試時(shí)遇到這個(gè)問題怎么辦。謝謝。
excess spread的公式不應(yīng)該是spread-DTS-P*L嗎？為什么題目給了DTS還有計(jì)算？
第三題flattening，如何就知道是短期利率上升長期利率下降呢？單純短期利率上升或者長期利率下降也會(huì)變成flattening。
type I II III liability分別是什么，沒記得老師講到過
老師，該案例的第三題，想讓價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和在投資風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，就要讓單個(gè)債券的期限與麥考林久期相等，對(duì)嗎？然而這只是去投資的資產(chǎn)端，他這個(gè)案例里還要償還負(fù)債，為了還上某個(gè)單個(gè)負(fù)債，不僅要讓單個(gè)債券資產(chǎn)的期限和麥考林久期相等，還要和單個(gè)負(fù)債期限相等。要這么嚴(yán)格的相等條件（也許只是約等于）才能做到免疫，對(duì)嗎？
repurchase agreement和securities lending這兩個(gè)就不屬于derivatives overlay的方法，即不算使用"衍生品"來做調(diào)整，對(duì)嗎？
Q2 C 為什麼不對(duì), DECREASING DURATION 為什麼答案寫=BUY HIGH YIELD BOND?
第三題client 3意思就是cash flow matching成本更高對(duì)吧？
CDS price和CDS spread有何關(guān)系??？spread不是CDS的報(bào)價(jià)嗎？
程寶問答
金程問答