CDS price和CDS spread有何關(guān)系啊？spread不是CDS的報價嗎？
第一題答案講的是錯在哪里啊
1. 第2問，這種題型，如果題目給了5因子的條件，需要計算5部分的收益，這是currency G/L相加。如果只是通過部分條件計算total return，則用相乘的形式代入currency G/L，對嗎？2. 第3問，如果題目給的是THB currency rate則代表是匯率變動，THB yield僅代表利率變動，重點在yield，對嗎？
最后 一題 立刻改表 speard*t，t不應(yīng)該是 0嗎
case6的第五題 這個算出來0.13%為什么是 delta YTM呢 怎么看出來的呢？volatility 是指的方差還是標(biāo)準(zhǔn)差呢？
老師在什么情況下回使用asw呢
老師您好，三級考試中還要求考生計算Var嗎
請教老師：從邏輯上講，信用風(fēng)險提升，CDS的買方應(yīng)該是受益的。但從CDS的定價公式，CDS price=1+(fixed coupon-cds spread)*D, spread 上升，price 下降，那么應(yīng)該是不利于long 方的，我這個理解哪里錯了？
既然是long了option為何還說凸性是下降的呢？不管long哪一種option應(yīng)該都是增加凸度啊，請老師解答
empirical duration的兩個問題：1 empirical duration小于effective duration：Interest rate is negatively related with 信用利差，當(dāng)interest rate下降，spread 上升，波動率更小。這上面我是明白的，【但我還是不懂為什么可以得出債券的empirical duration更小的結(jié)論】 2.empirical duration小于0: 因為當(dāng)債券價格下跌時，垃圾債會被大量賣出，所以垃圾債的empirical duration為負(fù)。這種解釋對嗎？以上都麻煩老師先看下我的問題再回答，謝謝哈。
1.寫long CDS protection和寫short CDS是都能得分還是只能寫long CDS protection這樣？
cash flow yield是怎樣計算的？
第二題算出的PV投入為什么會大于FV收回的錢呢？
第二題，C選項的操作有什么問題
第8題，Reason2說的是bond ETF的好處，這和reasons for choosing bond mutual funds as an investment vehicle不相干吧
程寶問答
金程問答