第三小題，算（480-500）/100時，100是怎么來的？
futures要交保證金，option要交期權(quán)費，為什么futures比option更便宜？
所以這題算超綱了嗎？期權(quán)價格對Vega的影響三級沒有講
第一題我能不能這樣理解，題干里的currently hedged with a GBP 100,000,000 forward contract，這里hedge指的是short（到期賣出）1個億的GBP，而問題里的buy + [題目選項]，這里的buy是指long (到期買入) 多少GBP?
這句話是每份期權(quán)合約包含100份option嗎？所以每份合約的premium需要乘以100，是這樣理解對嗎？謝謝
第三題，以long call 1為例，如果每個contract的利潤是370，共有1370份contract，那么總利潤應(yīng)該是506900才對??？
精 老師，2022mockA圖中的statement 1為什么對？statement 2為什么錯？
請問reading10的課后34題怎么理解？
請問futures price,futures contract prices,futures contract size 三者的區(qū)別
第二題，roll yiled為負好理解，the currency change made it even more negative如何理解？我這樣理解是否正確：因為第一題提到第三個月的時候oldman賣掉了股票（其實題目交代非常不清楚，oldman賣股票在題干中根本沒提，還需要結(jié)合第一個問題來考慮），如果要從第三個月展期到maturity，那么要在第三個月做兩個動作，1，一個是close out之前的forward contract，這里由于歐元在升值，因此會產(chǎn)生負的收益，2，又簽署一個3個月后到期的forward contract，這里的roll yield為負。 可否如上述這樣去理解？
原版書課后題33，看了答案也不知道怎么求解……還請解惑
老師第5題，270天合約到期，現(xiàn)在180天過去提前清算，不需要像forward一樣反方向平倉結(jié)算，這是因為future本來就每天結(jié)算，任何時候提前結(jié)束都可以對嗎？假設(shè)如果用的是forward的話，這里是long GBP/EUR合約，我們就要short 一份在第270天到期的GBP/EUR合約，并折現(xiàn)回180天計算損益，再與證券本身的損益合并計算出整體回報率對吧？
老師，第二題能不能仔細講下，我現(xiàn)在明白要賣出，但是我不懂里面的邏輯，比方說我這樣做是怎么賺錢之類的
老師講到這里提到，3到9時刻，利息利率都完全確定。按講課的理解，3時刻就收取利息。那么按照題目已知條件，7%和3%這兩種Libor市場利率，如何在3時刻就能知道？
A/B下，F(xiàn)大于S，代表B的遠期價格大于即期價格，屬于forward premium, 但是basis是S-F是discount，是negative，是這樣嗎
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