固收課后題中 Reading 13 第2題：r 上漲，債券價格下跌，convexity 的作用是漲多跌少，那應(yīng)該選擇convexity最大的barbell，我這么理解哪里有錯誤呢？
請問以下總結(jié)對不對：1.預(yù)期利率上漲，要買callable bond和putable bond？2.預(yù)期利率下降，要買option-free bond？
這道題題目都讀不明白。題目意思使用9.5年期和另外一個相鄰期限來線性插補10年期的債券嗎？看答案好像這個意思。
辛苦老師
這個題目可以講解一下嗎
官網(wǎng)題 選項A可以解釋一下嗎
reading14 第27題 B后面一段 their bond tend to trade on a price rather than credit spread basis as the likelihood of default increase啥意思。C是不是錯在DTS??spread change percentage 才是對的？
老師我不太懂賣空交易這個流程，所以不太懂這幾筆費用怎么產(chǎn)生杠桿
課后題96頁27題a錯在哪
R14 Example25 為什么算return的時候不考慮coupon呢
收益率曲線變flatten，支固定收浮動，為什么又說平坦的時候long barbell比較好呢？因為barbell的久期大，短期利率上漲，長期下跌，長期價格長得多，短期價格下跌少，所以增加久期，long barbell。這兩個怎么區(qū)別理解呢？
這道題是不是答案錯了？
請問沖刺筆記上冊143頁的benchmark spread是對g-spread和I-spread的統(tǒng)稱，還是一個特定的指標(biāo)？
老師好！原版書Reading12， Exhibit 5 中原文引述如下： The internal rate of return on the cash flows in column 3 for the 20 semi-annual periods, including the portfolio’s initial market value on 15 February 2021, is 1.8804%. 請問1.8804%怎么來的？我知道Cash flow除以PV of cash flow，得到1.8804%。反過來說，這PV of cash flow又怎么來的？ 謝謝。
請教這道題
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