為什么Lawson cash flow reinvestment risk 會增加
Reading13,Yield curve Strategy 中第20頁，Exhibit11 swap yield如何理解？
老師，為什么swap spread的volatility比treasury spread的?。?原版書和沖刺筆記上的解析都沒看懂
老師好，固收真題trade 2，買入5% coupon rate的債券，賣出一個零息債券，不是增加了duration嗎？收5%支0%，可是答案解析的效果是降duration，沒太明白
這里的降低信用質(zhì)量，怎么降低呢？通過買更多垃圾債？
cds 請解釋每個選項 多謝 這個是不是牽扯cds定價 我看筆記上沒有啊
老師，百題固收Case3Q6, A選項為什么不對呢
R14，例題10，第二問，為什么yield curve upward sloping，relative roll down return using interpolated benchmark would be lower than 0.95%?
老師你好，請問下，答案里好像美元久期計算錯了吧，多負債免疫不是最本質(zhì)看的是資產(chǎn)和負債的bpv嗎 像這里pv01就不一樣
不是ig bond 對spread 更敏感嘛？
為什么選spread risk啊？沒看明白
老師，R13中的第3題C選項，這個是買入了什么債券，這個怎么執(zhí)行的？買了多少position？這個選項我沒讀懂她是什么意思，怎么執(zhí)行的，買了什么東西，買了多少？這個題我自己做對了，知道該賣什么買什么。
題中的excess return的計算應該是高評級債券的算法嗎？如果是低評級債券，是不是應該用spread-（DTS*spread變動率）- credit loss？
預期利率上漲，多配callable bond和putable bond 是為什么？怎么理解呢？
老師，麻煩給講講這句話的含義，謝謝（摘自R12課后題11）：Immunization is the process of structuring and managing a fixed-income portfolio to minimize the variance in the realized rate of return and to lock in the cash flow yield (internal rate of return) on the portfolio.
程寶問答
金程問答