為什么A交稅會有稅盾效果，B交稅就沒有？
老師好，我想問一下，增加convexity方法里，long putable bond跟long put potion on bond有什么區(qū)別？或者實際怎么操作？
06:08，-EDe*deltaYTM 是哪個公式轉(zhuǎn)換的？
R20第18題C選項，筆記里說曲線小幅平行下移三種組合效果差不多，較大幅度下移凸性大的效果好。如何判斷小幅還是大幅呢，比如此處的100bps算不算大幅，算的話那C選項也應(yīng)該是對的了。
還是這個21題。平行移動是D衡量，大幅度平行移動是D+C，不平行移動是KRD啊…
原版書reading19 的example 6 為什么是認(rèn)為10年的收益率下降？over-hedging，應(yīng)該是擔(dān)心利率上升吧？
23:12 這題上午題如何簡要回答？
2020Mock 上午題，第七題，PartＤ的第一小問，為什么計算Yield income不用2%/98.76 ？而用2.25%/98.76
原版書課后題R18第8題 第二個戰(zhàn)略 correlation是負(fù)的不是能滿足降低correlation的要求嗎
老師我想問下這個題為什么不選sell convexity呢或者buy convexity呢？或者說什么情況下應(yīng)該sell convexity或者buy convexity呢？如果讓我在barbell和bullet里選，我知道選bullet。我的想法是在這種情況下barbell是不好的，那就說明convexity是不好的，那不是應(yīng)該選sell convexity么？
第20章課后題第26題。答案中稱，若要在國際carry trade交易中同時做到久期中性和匯率中性，則投資者需要在收益率曲線較為陡峭國家的市場lending long/borrowing short（即利率互換中的支浮收固），在收益率曲線較為平緩國家的市場lending short/borrowing long（即利率互換中的支固收?。５乙环矫娌⒉焕斫膺@里的long和short指的究竟是“長期和短期”還是“做多和做空”，另外也不理解其為何能夠與利率互換中的支固收浮和支浮收固等價。望老師給予解釋，謝謝。
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 11: Allied Advisors，第三題。這個題如何判斷return和risk偏離的程度是大還是小呢？這個我看上去好像偏離不是很大呀？有沒有什么判斷標(biāo)準(zhǔn)呢？
那像這種到底應(yīng)該怎么選債券？光看各種spread大小我覺得不能說明哪個債券好？應(yīng)該怎么選
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 8: Berg，第二題。這個題不是說assume no leverage is used么？為什么還是用200MM和duration=6去計算，而不是用equity的部分100MM和duration=11去計算？
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 3: Kingsbridge，第二題。這里對coversion factor的運用我還是不太理解。conversion factor通常不是一個小于1的數(shù)字么？也可能是大于1的嗎？因為我的理解是futures*CF=CTD，而CTD是最便宜的債券，那CF不應(yīng)該是小于1的嗎？
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