為啥pay fixed，receive floating是負(fù)的duration？
關(guān)于這個(gè)題，我有兩個(gè)問題，1 按照***老師的思路，短端利率上漲少，長端利率上漲多，所以短端價(jià)格下降少，長端價(jià)格下降多，因此多配置短端，少配置長端，這個(gè)邏輯可以理解，但是不太明白為什么表格2中的pvbp能夠代表權(quán)重（為什么PVBP大就是多配置，小就是少配置）。2 還有一個(gè)邏輯請指明為什么不適用：因?yàn)槭找媛是€變steep，所以bullet收益，選中期的（3-10年）的總的PVBP最大的組合，那就是portfolio1了
不同國家的利率不是不能直接加減嘛？為什么題目中直接加減了？
可以解釋一下這一題嗎？
歷年真題 fixed income 2018 C 答案好長，重點(diǎn)是啥？
老師您好， 這是fixed income 的下午題，我選的B不是選的A， 因?yàn)槲矣X得A的correlation是positive，而不是increase， 跟老師課上講的不一樣， 而且我覺得B 也沒有錯(cuò)啊， 謝謝
reading21第13題a選項(xiàng)和b選項(xiàng)哪里錯(cuò)了
1、老師 為什么說spread可以由excess return進(jìn)行衡量？ spread不是衡量風(fēng)險(xiǎn)的么？ 2、如圖，為什么說yt（國債收益率）的風(fēng)險(xiǎn)是int rate risk？ 不太明白
請問30-year MBS的convexity是很大么
請問B和C兩個(gè)選項(xiàng)的方法是有什么不一樣呢？
Emma Gerber case，第7題。 "Increasing the correlations would likely increase the number of extremely unusual outcomes and, thereby, increase estimated tail risk. “Higher correlations in the model increase the dispersion of outcomes (effectively decreasing diversification).” 這個(gè)答案解析沒太明白，尤其后半句，麻煩老師解釋清楚一些，謝謝！
BPV,PVBP,MDuration等的公式和含義是？幫忙整理一下，要來不及了= =
As correlation increases, the value of equity traches usually increase relative to the value of senior and mezzanine tranches. 老師，這個(gè)為啥呀
押題的Q6 問題C 想問下用convexity去計(jì)算結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的缺點(diǎn)和用dispersion去計(jì)算的優(yōu)點(diǎn)
老師，關(guān)于加杠桿調(diào)整組合收益和duration的考法，casebook163頁2012年a題，套公式的時(shí)候我的Re和Ri帶入反了（如圖），但我理解Re是原組合收益，Ri是要達(dá)到的組合收益，為什么這樣想錯(cuò)了呢
程寶問答
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