fix income 第一個(gè)case，想問一下含權(quán)債不是應(yīng)該用oas？為什么這里是用effective option。老師說含權(quán)的信用債應(yīng)該用oas，這里題目好像說的就是corporate bond？
請(qǐng)問reading21的第15題怎么理解？謝謝
練習(xí)冊(cè)中冊(cè)P156 問題C 可以這樣回答嗎？
請(qǐng)問reading19課后題第8題怎么理解？為什么C不對(duì)？謝謝！
請(qǐng)問藍(lán)神筆記下冊(cè)第36頁例題，為什么加入的另一對(duì)用于提升久期的交易，是買入10年、賣出2年呢？這個(gè)選擇是怎么做出的？謝謝
2010年上午題第6題Fixed Income 請(qǐng)問計(jì)算dollar duration為什么乘以0.01？而不是1BPS（0.0001）呢？ 謝謝老師
收益率曲線=yield curve=cash flow curve 利率為y周 期限為X軸 那么債券價(jià)格為Y軸 利率為X軸的斜向下的曲線交什么呢？
筆記里提到，曲線變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)82%可由非平行移動(dòng)解釋，12%由斜率，4%由butterfly解釋，幾個(gè)小問題：1、這里的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指曲線變化帶來的價(jià)格變化么？那平行移動(dòng)和拆解的三個(gè)因素之間是什么關(guān)系呢，平行移動(dòng)不應(yīng)該是解釋力度最大的么 2、shift是只表示非平行移動(dòng)么 還是平行非平行都可用shift 3、twist和butterfly是不是slope和curvature的另一種說法，是不是同義詞，可以通用么 4、82+12+4=98，那最后2%是怎么回事呢？提前謝謝老師的解答
老師 condor和butterfly基礎(chǔ)班老師沒怎么講 老師可以簡單講講么 原版書課后題有講到 不太明白他倆是怎么構(gòu)建的 特點(diǎn)是啥
老師，固收的R20原版書課后題第14題，在計(jì)算total expected return的時(shí)候，題目給了兩個(gè)duration，是否默認(rèn)都是用括號(hào)里備注了（at the horizon）的duration來計(jì)算？
老師，原版書reading 19 的第9 和12題麻煩講解下，第9題，說了創(chuàng)建組合基于負(fù)債對(duì)利率的敏感性，為什么不是LDI的方法呢？第12題目的這幾個(gè)利率是什么區(qū)別，為什么免疫組合鎖定的不是YTM 呢？
請(qǐng)教筆記，單老師說，bpv=dd/10000。請(qǐng)問哪個(gè)為準(zhǔn)？
老師你好，為啥這個(gè)地方長期的對(duì)應(yīng)的就是固定利率，短期的對(duì)應(yīng)的就是浮動(dòng)利率呢？我看講義沒有這個(gè)前提假設(shè)啊
因?yàn)轭A(yù)計(jì)利率波動(dòng)，所以增加portfolio的convesity，使得portfolio的convexity增加；這算是gain. 為什么因?yàn)閏onvexity增加，收益率yield就是Loss。 那增加convexity的初衷不就是為了提高yield嗎？有點(diǎn)繞
第九個(gè)case的c題，感覺是從公司資產(chǎn)負(fù)債表角度管理分析久期，請(qǐng)問這邊的基礎(chǔ)知識(shí)（如公式）能否再給普及一下？謝謝
程寶問答
金程問答