金程問(wèn)答
老師好，請(qǐng)教第35題，對(duì)比第34題，在12年這個(gè)時(shí)點(diǎn)增加curvature可以也理解為yield上升嗎？如果可以等價(jià)為yield上升，那只short12年就好了，B選項(xiàng)應(yīng)該也可以呀？謝謝老師
老師您好，想問(wèn)一下卡普蘭?？碱}第一冊(cè)第一套下午題的第40題，如圖，***老師講解的時(shí)候說(shuō)要選Q 因?yàn)镼convexy滿足條件并且比較小，所以代價(jià)小，但是注意到，Q的bond是6年和8年的，而liability是4年和10年的，如果是一前一后匹配，不是應(yīng)該把4和10包含進(jìn)去嗎，那么期初的bond不是應(yīng)該小于4年，期末的bond應(yīng)該大于10年，選P 才可以滿足要求嗎？ 這個(gè)我記得以前遇到過(guò)類(lèi)似的題目這樣處理的，所以想不明白為什么不能這么判斷。
an increase in the 2s/10s/30s butterfly spread是什么意思？
7B題，這里adding portfolio 之后為啥計(jì)算target pvbp還按照100M..計(jì)算，新加入的port的value 不算么
老師，這里為什么0,25是B/E呢？我覺(jué)得應(yīng)該是B/（E+B）
借6個(gè)月美元Libor，投資5年Uk,但5年Uk收的是歐元，還美金，怎么能直接加減呢？還是表格中的英國(guó)債券是美金標(biāo)價(jià)的？
老師，我想問(wèn)有關(guān)swap調(diào)duration。什么時(shí)候要除100呢？圖二里除了100，但是題干里面沒(méi)有交代。還是說(shuō)MD的不用，BPV的都要除？不管題干如何交代？
老師你好，reading 21，講義241頁(yè)的內(nèi)容，關(guān)于這道例題，他最后合成10年bond應(yīng)該有的spread的時(shí)候，用30年和5年bond的比例，這個(gè)他用的是duration來(lái)進(jìn)行合成，為什么不能像G-spread那里一樣用maturity進(jìn)行合成呢？ 用maturity進(jìn)行合成只是適用于G spread么？
human capital不是指將來(lái)工資和收入的現(xiàn)值么，為什么不把pension包括在里面？
老師，fixed income百題case 7Q5 ,怎么看出來(lái)portfolio C是AO策略呢，是因?yàn)榻M合里是equity和bond沒(méi)提到管理liability的事情嗎？如何判斷是AO還是ALM策略呢
萬(wàn)一就是想在損益表上體現(xiàn)最大的收益，那就應(yīng)該Lowest in first out了？
那新考綱risk tolerance和risk ability加起來(lái)叫什么？
2011年第六題，b的答案里面說(shuō)，as consumers go forward with delayed and non-essential purchase. 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)怎么理解？是不是non cyclical的表現(xiàn)不如cyclical好的意思？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)原版書(shū)第253頁(yè)和266頁(yè)同樣是用interpolation，前者是基于maturity計(jì)算，后者是基于duration計(jì)算呢？考試時(shí)是否有優(yōu)先使用的指標(biāo)？
收益率曲線平行移動(dòng)會(huì)使得asset和liability的duration變的不一樣么？
程寶問(wèn)答
