老師，原版書課后題P86 Q3，1. 這里的B和C中的twice the money duration是怎么得來的？2. C是只有payer swaption一種情況，是么？
這題為啥一上來就能判斷用10年CD S而不是五年的？
老師，收益率曲線向上且靜止不變的時(shí)候我們可以通過riding strategy來套利，那如果收益率曲線是invert并保持不變的話，是不是可以通過不停的rollover短期1年的債券來套利呢？
Q6B中，原文的場景1和2中描述2s-30s的spread變寬或變窄，指的是所有的這些2年-30年的債權(quán)都如此變化，還是這有這兩個(gè)期限的債權(quán)之間的spread之差會(huì)變窄或變寬？
老師，請問下直播固收第三場，這里圈圈里的數(shù)字計(jì)算是怎么來的呢？
老師，1. Single Liability的Convexity的要求，不是最小就好么，這里的結(jié)論中怎么還有Convexity A》Convexity L這一條呢？2. 鎖定收益率=折現(xiàn)率，這一條算是條件么，如果算，為什么沒有含在那三條里面呢？3. PV A=PV L；Da=Dl，這里的D不是麥考利久期么？怎么就等價(jià)于Dollar duration相同呢？因?yàn)镈ollar Duration/Money Duration = Price*Modified Duration，而Modified Duration=Macaulay Duration/1+Periodic market yield，所以這里說的隱含條件△YTM a=△YTM l是指Periodic market yield相等？
選portfolio
credit roll down return是啥，這道題咋理解
官網(wǎng)
第九題的A是哪里錯(cuò)了？
五因子分解中，因?yàn)槭找媛矢淖兌鴮?dǎo)致的價(jià)格改變?yōu)槭裁葱枰獑为?dú)計(jì)算，它不體現(xiàn)在總的價(jià)格變動(dòng)中嗎？
DB plan 為什么是第4類負(fù)債，DB plan 什么時(shí)候拿到退休金應(yīng)該是已知的，退休時(shí)間是可以確定的。
麻煩幫忙解答一下
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麻煩老師再解釋一下C
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