Reading 14課后題28
在什么情況下，asset/hedge/liability的yield改變不同？他們不都是同一個benchmark 嗎？那么yield的變化都應(yīng)該相等吧？
這三種情況都應(yīng)該sell barbel 、buy bullet吧？
這題the duration/money duration of asset is lower than the duration/money duration of liability. 不符合immunization的條件啊 為什么這里可以用duration match 就因為asset大于liability？
ppt212頁 計算債券價值的變化 最后的結(jié)果應(yīng)該加負號嗎 我看答案沒有體現(xiàn)
書上說模型的收益分解，有假設(shè)所有的cash flow，以YTM進行再投資，哪里有這個假設(shè)？
老師，根據(jù)這個問題的回答，是不是可以說：將putable bond加入組合，也會降低組合的利率敏感性？但是putable bond是long convexity呀
老師，請問如何理解R12例題9第2問答案解析中的spread risk ？
老師，這道例題的本幣利率是向上傾斜的，這句話主要對選擇C起了什么作用？
zero replication是什么意思
講下本題。 另哪里說了是美元1百萬
79題講一下 yield volatility到底怎么算
老師，R14example35第二題怎么解答。
R14example7麻煩老師解答一下。
PPT第260頁，structure credit，怎么理解exposure to default correlations相關(guān)系數(shù)之間的關(guān)系（黃色高亮的3段話）？
程寶問答
金程問答