金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)固收case11第3題的選項(xiàng)A和C之間有什么區(qū)別？感覺都是一個(gè)意思。謝謝
mortality credit是否考慮購(gòu)買年金的支出？
老師 含權(quán)債券的z spread和oas比較 能幫忙再講一下嗎……想不起來(lái)了
這里為什么不是買進(jìn)6個(gè)月和30年的作為barbell，賣出3年和10年的作為bullet？
如果yield curve 大幅向上平移，誰(shuí)受益？
收益率曲線平行移動(dòng)會(huì)使得asset和liability的duration變的不一樣么？
這里我筆記上寫了老師上課講過(guò)，因?yàn)閕mmunization策略沒有考慮convexity，所以有interest rate risk，但是interest rate risk講的是收益率曲線平行移動(dòng)時(shí)的對(duì)價(jià)格的影響產(chǎn)生的risk吧，我這樣理解對(duì)么，那就是和convexity沒啥關(guān)系咯？（我當(dāng)時(shí)記錯(cuò)或者老師講錯(cuò)了？）
老師，這里是用B和D合成，如果用A和D合成可以嗎？
麻煩請(qǐng)教一下這個(gè)題C問(wèn)的完整思路
R19原版書第25題 此題考的是immunizing multiple lia 應(yīng)該是三個(gè)條件 為什么本題答案只說(shuō)了兩個(gè) 還有個(gè)PV的條件不用提了嗎？好奇怪。
R21書后題第9題中的statement 3, 這句話相關(guān)的內(nèi)容在書上有出處或者是特別的說(shuō)明嗎? 這里的sector就是指不同行業(yè)?
老師請(qǐng)問(wèn) 在計(jì)算interpolated yield的時(shí)候使用的是maturity的差，在計(jì)算credit spread的時(shí)候線性插補(bǔ)法用的是modified duration的差，這兩個(gè)要怎么區(qū)分？
為什么這個(gè)公式的 delta y 要用YTM的變化來(lái)衡量，而不是用y的變化來(lái)衡量，即60bp？
為什么 receive fixed/pay floating in the steeper market 相當(dāng)于做多期貨？
R19書后題第4題，這道題里面涉及到了一個(gè)關(guān)于multiple liabilities的再投資風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，答案中沒有對(duì)這個(gè)選項(xiàng)進(jìn)行解釋，所以我想問(wèn)一下。對(duì)于single liability，我們希望將Da=horizon來(lái)抵消再投資風(fēng)險(xiǎn)；如果出現(xiàn)Da
程寶問(wèn)答
