老師，請問Practice 15 中Avelyn說的兩句話錯在哪里了？
老師，第四題; 我明白是要long barbell and short bullet的。答案給的是 long barbell (2s and 30s, short bullet [10s] butterfly trade would be most appropriate. 為啥short bullet是要short10年的而不是5年的呢？
老師，這道原版書的例題 (CHAPTER 19, EXAMPLE 6) 我有點繞不過彎來。通過計算結(jié)果得出基金經(jīng)理應(yīng)該go long 123.3 份futures, 但實際上他go long了160份futures. 所以是overhedge。之所以會overhedge， 是因為基金經(jīng)理認(rèn)為債券的價格會下降，也就是說債券的未來利率會上升。而根據(jù)老師上課所講的內(nèi)容，hedge ratio的內(nèi)涵是均值回歸。所以如果一個基金經(jīng)理認(rèn)為債券的未來利率會上升，那么現(xiàn)在此時此刻基金經(jīng)理在做出判斷的時候，債券此刻的利率是下降的 （均值回歸原理） 。 題目的正確答案選的是B: over-hedging because the rate view is that 10-year yields will be falling. 我的具體問題是：overhedge我可以理解，但后半句難道不是問的對未來債券利率的判斷嗎？那應(yīng)該是上升而不是下降??？
老師，19題中Macauly duration和 Modified duration的區(qū)別到底在哪？什么時候該用哪個呢？我記得上課的時候老師說過三級中可以把macauly duration 和modified duration當(dāng)作近義詞來看，但這道題考的又是兩者的區(qū)別。
老師，19題選擇benchmark 2的原因就是題目中提出了“Mowery asks for benchmark advice regarding DFC’s portfolio of short- term and intermediate- term bonds,”， 而給出的三個benchmark中，benchmark 2是唯一一個提到過100% short- term US government debt的選項，所以選擇b對嗎？我不是很明白這道題的考察點是什么，感覺沒有任何金融知識的人讀完題目就能做出來，所以有點擔(dān)心是我自己有些地方?jīng)]有想到。。。
請問為什么選a不選c？后者的曲度更小啊
可以解釋下這題嗎
經(jīng)典題R20 SUSAN第4題不明白為什么選借US 6m投UK 5yr
這題為什么選b？
老師您好，這里structured products中，為什么inverse floater是屬于leverage，而正常的floater就不屬于leverage了呢？求解釋
為什么most efficient in mimiking index是enhanced index？？不是passive index
請問藍(lán)神筆記下冊第56頁credit cycle部分的“曲線上升時為信用寬松時期”，這里的曲線指的是什么曲線？
請問reading20的課后題第23題怎么理解？謝謝
請問這是從哪看出來它偏離大盤的
想問下，根據(jù)PPP，(F-S)/S = rD-rF，這里的rD和rF是本國和外國的risk free rate ，還是nominal rate？
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