3分45左右，圖片上的知識點不太理解，1 能否解釋一下圖片知識點是什么意思 2 curvature和convexity有什么區(qū)別呢？ 3 為什么***老師在視頻中說more curvature就在convex加大的時候受益，less curvature就在convex減小的時候收益呢？ 4后面又說curvature就是dispersion也就是volatility又是啥意思
請問為什么 增加durationa，需要long receiver swaption
相關(guān)性越高風(fēng)險不是越大嗎？
請問這道題為什么要用PVBP計算
swap得duration怎么算？為啥maturity對應(yīng)fixedduration，payment frequency等于floatng duration？
4分45左右，Megan Easton case第二題，C選項，為什么老師說要選OAS大的才對呀？言下之意就是OAS大的債好，這個背后的原理是什么呢？我有點想不明白。
AMY Mclaughlin這個case第三題根據(jù)表格1給出的信息是曲度增加，也就是不是利率曲線的平行移動，那就會有yield curve risk，而降低convexity就可以降低yield curve risk，為什么不選bullet portforlio這種convexity小的，而要去選擇barbells這種convexity大的，不是反其道而行了嗎
為什么duration match就是要賣掉債券？在講duration match的時候好像沒有提及要用賣掉債券的現(xiàn)金流來償還負(fù)債呀？能否請老師舉個例子仔細(xì)給我說說D match的流程和原理，有點搞不明白了
We expect long rates to underperform short rates causing a twist文中最后一句話什么意思？請解釋一下
since CIRP holds ,why is there difference between direct investment in local currency and foreign investment with hedge in example about hedged return?
case12 第六題 A選項中 為何要用插補法計算國債基準(zhǔn)的利率
case 12 第3題 c為什么錯？
money D的計算公式不應(yīng)該是pvbp*10000嗎？這里的解析我沒看懂。
上午題2016 partc，hedge和unhedge時候的return
老師您好，對于投資級和投機級債券，前年還在講投資級更應(yīng)關(guān)注spread risk，后面的ppt又講垃圾債更關(guān)注spread risk，有點蒙，請老師解釋一下，謝謝
程寶問答
金程問答