風(fēng)險評級越低，duration對于債券的影響越小，主要取決于creditspread，但為什么會出現(xiàn)圖中caa級duration為負(fù)的現(xiàn)象，正常情況的duration為負(fù)，所以圖中caa級的duration為正，這怎么解釋。
R14課后題35題題目的意思是下列選項哪一項會減少高收益組合的未來價值，這樣理解對吧 答案A收益率波動曲線變得更加陡峭為什么不正確呢 答案C收益率曲線下行，那么債券價格上升，與題目矛盾呀，為什么答案選C
固收課后題 reading 14 第17題和第11題對比：excess return=s*t- SD*Δs-p*l*t 如果是instantaneous 表示t=0 除非題目給出 holding period is zero, 我才能按照按照t=0處理 是嗎？
請問沖刺筆記上冊147頁圖中箭頭這個公式是不是錯了？
老師，能否給詳細(xì)講一下Z-DM，這個知識點我總感覺糊里糊涂的。謝謝
請問原版書R14這段話的第一句對G-spread的解釋是什么意思？為什么說是constant maturity？
老師，圖中這個公式EE x (1 - RR) = LGD是不是錯了？應(yīng)該是(1 - RR) = LGD吧？
R13原版書例題13為什么國內(nèi)貨幣必須選浮動利率，為什么不選固定利率？
基礎(chǔ)課課件241頁例題，CDS spread 上升到0.6，為什么是mark to market gain 而不是loss
老師，幫我翻譯題目大意和講解一下，謝謝
reading 14 29題請解答下，同時為何要保持duration match
能否給講講PVD，沖刺筆記第126頁的表格中，PVDi是不是就是Duration CONTRUBUTIONi ？
Q13: 您好，F(xiàn)ixed income 到后面有些搞懵了： 預(yù)計經(jīng)濟復(fù)蘇，債券credit spread 收窄是指Coupon 減去CDS spread？ 還是CDS spread 本身？
請問R12原版書例題3的的defease strategy指的是什么意思？是不是應(yīng)該寫成defeasance？
老師您好，課后題96頁27題B選項怎么理解？
程寶問答
金程問答