為什么tom老師說duration matching的時(shí)候, 最后一筆投資的到期日要晚于最后一筆負(fù)債的到期日. 可是到了cash flow matching的時(shí)候, 他說最后一筆asset的到期日就需要早于最后一筆負(fù)債的到期日. 為什么會(huì)不一樣呢?
這里reading 20中26題老師講解說的錯(cuò)的吧？題中和正文中都沒說到與3年的payment相關(guān)吧。
老師您好， 這是fixed income 的下午題，我選的B不是選的A， 因?yàn)槲矣X得A的correlation是positive，而不是increase， 跟老師課上講的不一樣， 而且我覺得B 也沒有錯(cuò)啊， 謝謝
老師您好， 這是fixed income的下午題， 我想問一下這個(gè)observation 2 哪兒錯(cuò)了， 謝謝
原版書R20課后題習(xí)題23與24題，對(duì)應(yīng)的題干信息中的Statement III 和VI，這兩個(gè)Statement為什么錯(cuò)誤呢？不是特別理解這兩句話。
老師您好， 這是下午題P188的20題，根據(jù)EDGARTON'S expectation（yield curve 更陡峭， short term yield上升1%， long-term yield上升超過1%）， 答案是覺得降低duration更好，所以選擇了 portfolio 2. 但是我的想法是，根據(jù)steeper yield curve 的屬性， convexity小更好， 所以我選擇了portfolio1， 因?yàn)椋?portfolio1 的5yr和10 yr Bonds 的Partial PVBP更大， 根據(jù)KRD的原理（KRD=Wi*Di）， 我認(rèn)為5yr和10 yr bonds的比重更高， 所以convexity小, 因此選擇了portfolio1， 我想問一下我這種想法怎么錯(cuò)了， 謝謝。
老師您好， 這是公示表上面的一個(gè)公式， 我想問一下， 這個(gè)公式是站在lender的角度還是站在借債人的角度看的呢？這個(gè)公式怎么理解呢， 好像課上老師沒有講， 不是很能理解。 謝謝
老師好，官網(wǎng)和課后題。Market value weighted duration是怎么算出來的，它和macaulay duration有什么區(qū)別？？
老師好，官網(wǎng)和課后題。相對(duì)liability基準(zhǔn)，凸性偏離越小，提供的保護(hù)就越大，是么？？謝謝！
老師您好， 這是三級(jí)上午題中冊(cè)P162的題目，我想問一下劃紅線的credit opportunities and sector neutral是什么意思， 怎么理解呢？謝謝
老師好。官網(wǎng)題，C. Sell an overnight repurchase agreement 是怎么樣的？不太明白。求解析，謝謝。
請(qǐng)問這里買了12份futures怎么算金額是1.2million？謝謝
老師您好，您能幫我解析一下這道題嗎？我覺得mutual fund跟 ETF差不多一樣的， 只是mutual fund是用的一天最后的NAV，而ETF是以一天任何的market value買進(jìn)的。 這里答案講的是EFT的NAV與其的market value 值可能不一樣， mutual fund 沒有這種情況嗎？隨便也幫我解釋一下為什么不選reason1和reason3呢？
reading20課后題第7
Comment1為什么不對(duì)～
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